券商研究、內(nèi)部審計等業(yè)務的執(zhí)業(yè)規(guī)范，正在進一步迎來強監(jiān)管。

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第一財經(jīng)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，中證協(xié)近期下發(fā)通報，對證券公司加強自律管理提出三項要求，包括在研究報告中披露公司持股情況、進一步規(guī)范調(diào)研紀要管理、加強對分析師參加外部評選的管理。

記者從券商處獲取的文件顯示，券商持有研究標的股票超1%須披露、研報發(fā)布兩交易日內(nèi)不得反向操作。持股范圍上，持有股份包括在證券公司自有資金賬戶下，除做市業(yè)務外，包銷、自營等業(yè)務持股以及另類子公司持股（主要為跟投)，且持股類型包括上市公司A股和H股已發(fā)行股份。

同時，中證協(xié)近期還就券商內(nèi)部審計指引征求意見，要求于8月26日下班前反饋。其中要求，券商應建立總審計師制度，總審計師為證券公司高級管理人員。內(nèi)部審計人員數(shù)量不得少于5人且不得少于公司員工人數(shù)的5‰。

持倉超1％須在研報中披露

券商研報的發(fā)布規(guī)范、合規(guī)性等，長期被監(jiān)管高度關注。證監(jiān)會在2020年即以明文規(guī)定，研究標的股票超1%須披露。此次，中證協(xié)再度重申該規(guī)定。

2020年3月，證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第十二條規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢機構，應當建立健全與發(fā)布證券研究報告相關的利益沖突防范機制，明確管理流程、披露事項和操作要求，有效防范發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務之間的利益沖突。

證監(jiān)會提出，發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關上市公司已發(fā)行股份1%以上的， 應當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況，并且在證券研究報告發(fā)布日及第二個交易日，不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。

2020年5月，中證協(xié)發(fā)布《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范(修訂稿)》，內(nèi)容涉及加強研究報告質量管控，提升研究報告質量；加強對分析師發(fā)表言論，加強分析師考核、參加評選管理等。

此次，中證協(xié)再度重申相關規(guī)定，并對持股范圍進行補充。

通報內(nèi)容顯示，證券公司發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告，公司持有該股票達到相關上市公司已發(fā)行股份1％以上的，應當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的具體情況（包括持股業(yè)務類別、持股量、鎖定期等)和發(fā)布研報業(yè)務潛在的利益沖突風險，且在證券研究報告發(fā)布日及第二個交易日，不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。

上述持有的股份包括在證券公司自有資金賬戶下，除做市業(yè)務外，包銷、自營等業(yè)務持股以及另類子公司持股（主要為跟投)，且持股類型包括上市公司A股和H股已發(fā)行股份。

與此同時，中證協(xié)指出，券商需進一步規(guī)范調(diào)研紀要管理。調(diào)研紀要僅供內(nèi)部存檔或撰寫研究報告使用，不得對外發(fā)布或提供給客戶。加強對分析師參加外部評選的管理，認真審核參評人員參評資格。

高管職位增設“總審計師”

與此同時，證券公司內(nèi)部審計質量也在近期迎來最新規(guī)范。

據(jù)悉，近期，中證協(xié)起草了《證券公司內(nèi)部審計指引（征求意見稿）》，并向券商征求意見?！秲?nèi)審指引》共八章、四十八條，規(guī)定證券公司內(nèi)部審計組織架構設置、職責權限范圍、工作程序實施、結果運用、自律管理等。

其中要求，證券公司應當建立集中統(tǒng)一、全面覆蓋、權威高效的內(nèi)部審計體系，公司董事會負責內(nèi)部審計部門設置及內(nèi)部審計制度建設等、設立審計委員會推進內(nèi)部審計工作開展，監(jiān)事會對內(nèi)部審計工作進行監(jiān)督評價。

“證券公司應建立總審計師制度，聘請符合有關規(guī)定并具有管理內(nèi)部審計工作經(jīng)驗和職業(yè)技能的人員勝任。證券公司設立內(nèi)部審計部門，為其合理配置內(nèi)部審計人員，建立科學的內(nèi)部審計考核機制，保障內(nèi)部審計工作的有效性?！敝敢刑岬?。

具體要求上，總審計師為證券公司高級管理人員，由董事長提名、董事會任免，負責管理內(nèi)部審計工作，組織、指導和督促內(nèi)部審計工作有效開展?？倢徲嫀煵坏眉嫒位蛘叻止芘c其職責相沖突的職務或部門。內(nèi)部審計人員數(shù)量不得少于5人且不得少于公司員工人數(shù)的5‰。

此外，券商應規(guī)范內(nèi)部審計工作流程，強化內(nèi)部審計結果使用。具體舉措包括，內(nèi)部審計部門應建立健全內(nèi)部審計質量控制制度，完善內(nèi)部審計檔案管理機制，加強人工智能等數(shù)字科技在審計中的應用，可以通過個別內(nèi)部審計事項外包協(xié)同發(fā)揮內(nèi)部審計監(jiān)督功能。

標簽： 內(nèi)部審計 研究報告 證券公司 上市公司 不得少于