代銷名錄公布、試點(diǎn)城市啟動(dòng)后，券商代銷個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)“開閘”，多家獲資質(zhì)的機(jī)構(gòu)正式展業(yè)，逐鹿個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)。

(資料圖)

11月28日，第一財(cái)經(jīng)記者從北京、上海等地的多家券商處了解到，中信證券、華泰證券、中國銀河、海通證券等均于當(dāng)日開放了個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)務(wù)，客戶可在App上預(yù)約開戶或進(jìn)行產(chǎn)品申購。目前，各券商業(yè)務(wù)進(jìn)度不一，部分可預(yù)約開通權(quán)限但產(chǎn)品尚未開售，部分已提供產(chǎn)品申購。

“我們是28日在App開放了個(gè)人養(yǎng)老金基金交易，當(dāng)天上午已經(jīng)有客戶成功提交個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額申購申請(qǐng)，是公司首批交易?！比A泰證券相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

中信證券表示，正式交易首日（11月28日）公司已有多筆個(gè)人養(yǎng)老金開戶和投資業(yè)務(wù)落地；中國銀河表示，在近期獲得銷售資格后，公司上線了客戶購買平臺(tái)并成功辦理首單個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)務(wù)；海通證券表示，首批客戶已正式開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

券商養(yǎng)老金“貨架”上有哪些產(chǎn)品？記者在部分App上看到，多只目標(biāo)日期基金、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金在列，包括華夏養(yǎng)老2045三年Y、廣發(fā)養(yǎng)老2050五年Y、建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老一年Y等。

“目前監(jiān)管公布個(gè)人養(yǎng)老金投資基金Y份額名錄中的129只產(chǎn)品，中信證券已全部上架，客戶可以按需挑選。”中信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

App養(yǎng)老專區(qū)上線

近期，個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)動(dòng)態(tài)密集發(fā)布。11月18日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》（下稱“機(jī)構(gòu)名錄”），14家券商入圍；25日，三部委發(fā)布《關(guān)于公布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）的通知》。

制度文件落地后，具備相關(guān)資質(zhì)的券商可正式展業(yè)。根據(jù)機(jī)構(gòu)名錄，獲首批個(gè)人養(yǎng)老金代銷展業(yè)資格的券商是：華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、中信建投、招商證券、中國銀河證券、國泰君安、國信證券、東方證券、興業(yè)證券、海通證券、申萬宏源、中金財(cái)富和長(zhǎng)江證券。

目前，按照有關(guān)政策，銀行、保險(xiǎn)、公募基金可發(fā)行相關(guān)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，券商目前的主要參與方式是代銷，可代銷公募個(gè)人養(yǎng)老金基金以及其他符合監(jiān)管規(guī)定的公募基金，而能否代銷養(yǎng)老理財(cái)和養(yǎng)老保險(xiǎn)尚須進(jìn)一步明確。

從首批個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄來看，共有40家基金公司旗下的129只養(yǎng)老目標(biāo)FOF產(chǎn)品，包括50只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金和79只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。上述129只首批個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額，可納入券商代銷“產(chǎn)品池”。

記者獲悉，上周五（11月25日），多家獲準(zhǔn)展業(yè)的券商已上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專區(qū)，為客戶提供養(yǎng)老賬戶開立、產(chǎn)品選購、基金定投、賬戶查詢管理等服務(wù)。

“11月25日，灰度測(cè)試結(jié)束后，我們當(dāng)天隨即正式上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，正式對(duì)客戶提供開戶、基金投資等業(yè)務(wù)。”中信證券稱。

截至目前，中信證券在“信e投”App正式上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專區(qū)，并推出養(yǎng)老業(yè)務(wù)品牌“信養(yǎng)計(jì)劃”；興業(yè)證券優(yōu)理寶App支持個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)預(yù)約開通。

除預(yù)約開戶、產(chǎn)品申購?fù)猓虃€(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)還提供政策解讀、投教視頻等多種特色功能，致力于打造“一站式養(yǎng)老服務(wù)”。

中信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，中信證券個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)為客戶提供從養(yǎng)老賬戶開立、養(yǎng)老產(chǎn)品選購、養(yǎng)老基金定投、賬戶查詢管理、養(yǎng)老知識(shí)陪伴、養(yǎng)老專業(yè)服務(wù)等全方位、專業(yè)化、一站式養(yǎng)老解決方案。

華泰證券表示，華泰證券漲樂財(cái)富通可根據(jù)客戶不同需求劃分場(chǎng)景，引入相關(guān)個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，并已推出養(yǎng)老金融專區(qū)，方便投資者了解政策動(dòng)態(tài)、測(cè)算個(gè)稅優(yōu)惠金額等。

還將陸續(xù)上架代銷產(chǎn)品

目前，上述獲準(zhǔn)展業(yè)的券商養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進(jìn)度不一，部分券商可預(yù)約開通權(quán)限但產(chǎn)品尚未開售，部分券商已經(jīng)可以進(jìn)行產(chǎn)品申購。

“目前我們的個(gè)人養(yǎng)老金投資賬戶已經(jīng)上線了，支持預(yù)約開通，（產(chǎn)品）還不能購買。”有券商人士表示。

不過，記者關(guān)注到，多家券商已經(jīng)在App上展示代銷的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

中信證券“個(gè)人養(yǎng)老金投資專區(qū)”顯示，華夏、易方達(dá)、南方、匯添富、富國基金等基金公司的相關(guān)產(chǎn)品在列，例如：華夏養(yǎng)老2045三年Y、工銀養(yǎng)老2040三年Y、易方達(dá)匯誠養(yǎng)老2033三年Y等。

興業(yè)證券“養(yǎng)老理財(cái)”頁面顯示，部分目標(biāo)日期基金、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金均在列，包括廣發(fā)養(yǎng)老2050五年Y、建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老一年Y等產(chǎn)品。

多家券商表示，后續(xù)還將進(jìn)一步豐富代銷產(chǎn)品。

銀河證券表示，下一步公司還將不斷優(yōu)化和改進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)，提升客戶使用體驗(yàn)?！澳壳埃覀円淹嗉疫M(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄的公募基金公司形成合作關(guān)系，產(chǎn)品貨架豐富，供投資者自由選擇。”

“除代銷養(yǎng)老目標(biāo)型公募基金，還將引入更豐富的養(yǎng)老型年金、稅收遞延、增額終身壽等不同品類產(chǎn)品，覆蓋養(yǎng)老收益性資產(chǎn)和保障性資產(chǎn)，滿足客戶多樣化、多層級(jí)的養(yǎng)老資產(chǎn)配置需求?！敝行抛C券表示。

養(yǎng)老金融領(lǐng)域料將競(jìng)爭(zhēng)激烈

個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施，正式吹響了第三支柱發(fā)展的號(hào)角，各類金融機(jī)構(gòu)積極參與。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，養(yǎng)老金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈。

目前，各大金融機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)力個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。銀行和保險(xiǎn)端，中國建設(shè)銀行、招商銀行等首批入圍個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的銀行已經(jīng)上線了個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的開戶功能；中國人壽壽險(xiǎn)公司已與客戶成功簽訂了國壽首份個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品保單。

公募基金個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)也正式步入實(shí)質(zhì)性操作階段。11月28日，個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額開放申購及定期定額投資業(yè)務(wù)，投資者可通過各代銷和直銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的開立和養(yǎng)老目標(biāo)基金申購。

華創(chuàng)證券非銀團(tuán)隊(duì)指出，面對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的廣闊空間，銀行、理財(cái)公司、證券公司、公募基金、保險(xiǎn)公司等多種金融業(yè)態(tài)大舉進(jìn)入養(yǎng)老第三支柱，各自具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

“個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展將與資本市場(chǎng)雙向賦能，養(yǎng)老金融領(lǐng)域料將競(jìng)爭(zhēng)激烈。”華創(chuàng)證券指出。

搶灘養(yǎng)老金市場(chǎng)的同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金制度的出臺(tái)對(duì)提供養(yǎng)老金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)也提出了更高要求。

11月25日，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《公募基金行業(yè)服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)綱要》（下稱“行動(dòng)綱要”），引導(dǎo)公募基金行業(yè)主動(dòng)作為、守正創(chuàng)新，積極服務(wù)我國個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。

行動(dòng)綱要的內(nèi)容主要圍繞五個(gè)方面展開：一是提高政治站位，充分認(rèn)識(shí)服務(wù)養(yǎng)老保障事業(yè)的重大意義；二是以人民為中心，切實(shí)履行公募基金行業(yè)職責(zé)使命；三是持之以恒提升專業(yè)能力，滿足養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資需求；四是不斷豐富產(chǎn)品供給，適配養(yǎng)老金多樣化配置；五是持續(xù)優(yōu)化客戶服務(wù)與陪伴，引導(dǎo)形成科學(xué)養(yǎng)老理財(cái)觀念。

個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展對(duì)資本市場(chǎng)也有重大影響。根據(jù)中信證券研究部相關(guān)報(bào)告測(cè)算，2035年個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到12萬億元。未來隨著養(yǎng)老金增值需求提升，個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期資金入市后，將提高A股穩(wěn)定性，有助于權(quán)益市場(chǎng)和養(yǎng)老金形成良性互動(dòng)。

標(biāo)簽： 中信證券 公募基金 華泰證券 金融機(jī)構(gòu)