業(yè)內(nèi)人士認為，下調(diào)存款利率、壓降負債成本，有助于民營銀行保持息差基本穩(wěn)定，提升穩(wěn)健發(fā)展能力。

多家銀行調(diào)整存款掛牌利率

繼5月20日國有六大行、全國性股份制銀行調(diào)整存款利率后，多家民營銀行也于近期相繼調(diào)整了存款掛牌利率和部分存款產(chǎn)品的執(zhí)行利率。

具體來看，6月1日，微眾銀行App發(fā)布提示稱，該行計劃于6月16日起調(diào)整個人存款產(chǎn)品年利率，調(diào)整后3個月、6個月、1年期整存整取定期存款年利率分別為1.10%、1.30%、1.50%，分別較目前該行App展示利率下調(diào)0.3個百分點、0.3個百分點和0.1個百分點，2年、3年期和5年期整存整取產(chǎn)品年利率不變，均為1.60%。1天和7天通知存款年利率分別為0.60%和0.95%，均下調(diào)0.25個百分點。1個月、6個月、1年期大額存單的年利率分別調(diào)整為1.15%、1.35%、1.55%，較目前分別下降0.3個百分點、0.25個百分點、0.05個百分點?；钇诖婵钅昀视?.1%下調(diào)至0.05%。不過，截至6月3日微眾銀行官網(wǎng)的掛牌利率表生效時間仍為今年1月3日，尚未更新。

華瑞銀行近日公告稱，自5月28日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后，三年期、五年期整存整取產(chǎn)品年利率分別為2.40%和2.35%，分別下降0.10個百分點和0.05個百分點?；钇诖婵钅昀蕜t由0.25%降至0.15%，下降0.10個百分點。這已是該行今年以來第五次調(diào)整存款掛牌利率，這五次主要下調(diào)的均為三年期和五年期整存整取產(chǎn)品，今年年初該行三年期和五年期存款產(chǎn)品掛牌年利率均為2.70%。

新安銀行于5月30日對手機銀行、小程序、公眾號在售的儲蓄存款產(chǎn)品利率進行調(diào)整，調(diào)整后3個月、6個月、1年、2年、3年存款產(chǎn)品年利率分別為1.45%、1.65%、1.85%、2.35%和2.2%。該行同日更新的人民幣存款利率表顯示，3個月、半年、1年、2年、3年、5年整存整取存款產(chǎn)品的掛牌年利率分別為1.15%、1.35%、1.55%、1.65%、1.95%、1.95%，也就是說，該行實際執(zhí)行利率高于掛牌利率。

除了新安銀行外，網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行和眾邦銀行最近更新的存款利率表顯示，各期限整存整取產(chǎn)品的掛牌年利率均降至“1字頭”及以下。

中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，目前民營銀行的存款掛牌利率普遍高于國有六大行，多數(shù)民營銀行3年期、5年期整存整取產(chǎn)品的掛牌年利率仍高于2%，如華瑞銀行5年期整存整取產(chǎn)品掛牌年利率為2.35%，而工農(nóng)中建四家大行同期限產(chǎn)品掛牌年利率為1.30%。

從活期存款來看，各民營銀行的掛牌年利率在0.05%～0.25%之間。其中，網(wǎng)商銀行、微眾銀行、新安銀行、眾邦銀行、華通銀行為0.05%；中關(guān)村銀行、藍海銀行為0.25%。

從定期存款(整存整取)來看，3年期、5年期掛牌年利率最高前三名分別為華瑞銀行、中關(guān)村銀行和億聯(lián)銀行，2年期最高的是億聯(lián)銀行和富民銀行，1年期、半年期、3個月最高的均為客商銀行。

業(yè)內(nèi)：理財市場、資本市場吸引力或提升

國家金融監(jiān)督管理總局5月16日披露的《2025年商業(yè)銀行主要指標分機構(gòu)類情況表》顯示，截至2025年一季度末，民營銀行凈息差為3.95%，較2024年四季度末下降0.16個百分點。

5月7日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦舉行的介紹“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預(yù)期”有關(guān)情況新聞發(fā)布會上宣布，下調(diào)政策利率即公開市場7天期逆回購操作利率0.1個百分點，從1.5%下調(diào)到1.4%。經(jīng)過市場化的利率傳導(dǎo)，預(yù)計將帶動貸款市場的報價利率(LPR)隨之下行0.1個百分點。同時，央行將會通過利率自律機制引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)下調(diào)存款利率。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼對中新經(jīng)緯表示，近年來，存款利率延續(xù)下行趨勢。但不同的商業(yè)銀行由于市場競爭、客戶定位、負債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。

“民營銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率來吸引客戶，因此利率下調(diào)的空間更大。下調(diào)存款利率、壓降負債成本，有助于民營銀行保持息差基本穩(wěn)定，提升穩(wěn)健發(fā)展能力。”董希淼說。

董希淼認為，下一階段，在推動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。

在董希淼看來，隨著存款利率走低和資管產(chǎn)品收益率下降，以及居民預(yù)期改善，理財市場、資本市場的吸引力或?qū)⑦M一步增強，更多資金有望流向股市和樓市。投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預(yù)期?？傮w而言，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險和收益、短期和長期的關(guān)系，來綜合進行資產(chǎn)配置。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及國債、保險等產(chǎn)品。

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