曾 剛，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室

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劉呂科，民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部

來 源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

2月18日，中國銀保監(jiān)會(huì)、中國人民銀行就《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)公開征求意見，明確我國銀行業(yè)應(yīng)自2024年1月1日起實(shí)施新資本監(jiān)管規(guī)制?！墩髑笠庖姼濉返陌l(fā)布，標(biāo)志著我國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議進(jìn)入到新階段，是一個(gè)里程碑事件，為巴塞爾協(xié)議Ⅲ(以下簡稱“巴Ⅲ”)實(shí)施提供了指引?？梢灶A(yù)期，未來相當(dāng)長一段時(shí)期內(nèi)，準(zhǔn)備好、實(shí)施好、應(yīng)用好新資本監(jiān)管規(guī)制是我國銀行業(yè)面臨的重要課題之一。

實(shí)施背景與目標(biāo)

在很大程度上，巴塞爾協(xié)議是為預(yù)防金融危機(jī)而產(chǎn)生，并且隨著金融危機(jī)形態(tài)的變化而不斷衍變的。從巴I到巴Ⅲ的變革，直接體現(xiàn)了國際銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變，巴Ⅲ是在系統(tǒng)總結(jié)2008年國際金融危機(jī)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上出臺的，并受到了G20峰會(huì)上相關(guān)國家元首的一致認(rèn)可，達(dá)成了穩(wěn)步推進(jìn)巴Ⅲ實(shí)施的國際共識。

黨的二十大報(bào)告提出，穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。

巴Ⅲ就是較為典型也較為重要的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施巴Ⅲ不僅是我國作為巴塞爾成員國及G20成員的義務(wù)，也直接體現(xiàn)了我國與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，堅(jiān)定擴(kuò)大開放的信心和決心。

從我國現(xiàn)實(shí)情況看，防止和避免發(fā)生金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)之一。巴Ⅲ實(shí)施為提升我國銀行體系穩(wěn)健性，有效控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提供了有力的抓手。巴Ⅲ實(shí)施一方面要求銀行精細(xì)化管理，保持較高的資本及流動(dòng)性充足水平；另一方面要做好信息披露，提高經(jīng)營管理透明度水平，提高投資者和市場信心。同時(shí)，通過巴Ⅲ實(shí)施，監(jiān)管部門可以通過差異化監(jiān)管措施，更有效地落實(shí)、傳導(dǎo)監(jiān)管意圖，監(jiān)測銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，確保銀行業(yè)更好地服務(wù)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

結(jié)合《征求意見稿》出臺背景，從其具體內(nèi)容分析，我國新監(jiān)管規(guī)制實(shí)施著力于實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：

一是要提高資本監(jiān)管的審慎性，如《征求意見稿》在現(xiàn)有資本管理辦法基礎(chǔ)上明確銀行投資資管產(chǎn)品的穿透計(jì)量規(guī)則，并提出了房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。二是作為G20和巴塞爾委員會(huì)成員，通過規(guī)制修訂實(shí)現(xiàn)與國際監(jiān)管基本標(biāo)準(zhǔn)接軌。三是提高監(jiān)管規(guī)制與中國國情的適配性，如結(jié)合我國國情重點(diǎn)關(guān)注房地產(chǎn)開發(fā)貸與地方政府債相關(guān)業(yè)務(wù)資本計(jì)提規(guī)則。四是落實(shí)監(jiān)管差異化思路，根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)特征和系統(tǒng)重要性設(shè)定監(jiān)管規(guī)則。

在以上目標(biāo)引領(lǐng)下，《征求意見稿》體現(xiàn)了新資本監(jiān)管規(guī)制實(shí)施的以下原則：

一是風(fēng)險(xiǎn)為本。新資本規(guī)制下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量更客觀體現(xiàn)了銀行整體風(fēng)險(xiǎn)水平和持續(xù)經(jīng)營能力，確保資本計(jì)量結(jié)果能夠準(zhǔn)確反映資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。二是因地制宜。新資本規(guī)制實(shí)施充分考慮國情，對國際資本規(guī)制進(jìn)行本土化改良，一定程度上確保了新監(jiān)管規(guī)制能夠適應(yīng)我國銀行業(yè)經(jīng)營管理情況。三是謀劃全局。新資本規(guī)制在很大程度上平衡了資本管理與商業(yè)銀行經(jīng)營壓力、資本規(guī)則與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等的關(guān)系，并統(tǒng)籌考慮系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管、總損失吸收能力要求等監(jiān)管規(guī)則，確保構(gòu)建有效的多元約束監(jiān)管框架。

四大重點(diǎn)內(nèi)容

圍繞前述的目標(biāo)和指導(dǎo)原則，《征求意見稿》重點(diǎn)明確了以下內(nèi)容：

一是構(gòu)建差異化的資本監(jiān)管體系。《征求意見稿》在監(jiān)管匹配性方面進(jìn)一步探索研究，對不同規(guī)模銀行采用差異化監(jiān)管策略，按照銀行間的業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)差異，劃分為三個(gè)檔次銀行，匹配不同的資本監(jiān)管方案。對于國際活躍銀行嚴(yán)格對標(biāo)國際標(biāo)準(zhǔn)；對中小銀行，則在確保資本監(jiān)管審慎性的前提下，進(jìn)一步簡化計(jì)量規(guī)則，減少合規(guī)成本。

二是全面修訂第一支柱。在信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法方面，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分，結(jié)合國情完善地方政府債、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、中小微業(yè)務(wù)和股權(quán)業(yè)務(wù)資本計(jì)提規(guī)則，同時(shí)落實(shí)“穿透原則”，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)計(jì)提資本；在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法方面，限制內(nèi)部評級法適用的業(yè)務(wù)范圍，合理優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，設(shè)置底線要求(72.5%)，增強(qiáng)計(jì)量結(jié)果審慎性；在市場風(fēng)險(xiǎn)方面，明確賬簿劃分標(biāo)準(zhǔn)，全面修訂標(biāo)準(zhǔn)法，將內(nèi)部模型的審批對象細(xì)化到交易臺層面，采用預(yù)期尾部損失方法替代VAR方法；在操作風(fēng)險(xiǎn)方面，修訂操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法，提高標(biāo)準(zhǔn)法敏感性，明確損失數(shù)據(jù)收集機(jī)制要求，同時(shí)將新標(biāo)準(zhǔn)法限定在國際活躍銀行(杠桿率分母，即調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額大于5000億元)，其他銀行可采用簡化的基本指標(biāo)法。

三是全面修訂第二和第三支柱。在第二支柱方面，整合銀保監(jiān)會(huì)已發(fā)布的各項(xiàng)政策，提出了在第二支柱方面壓力測試應(yīng)用的要求；在第三支柱方面，進(jìn)一步明確各風(fēng)險(xiǎn)類別信息披露基本要求，以及系統(tǒng)重要性銀行和高級法銀行信息披露要求，細(xì)化信息披露維度和顆粒度，提高信息透明度。

四是統(tǒng)籌考慮資本監(jiān)管規(guī)制體系。整合杠桿率，并有效銜接系統(tǒng)重要性銀行附加資本和總損失吸收能力等要求，建立有效的資本充足監(jiān)管體系。

新規(guī)則可能的影響

作為銀行監(jiān)管體系的核心，資本監(jiān)管規(guī)則的變化對銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行有著重要的意義，從長短期來看，其影響大概有以下幾個(gè)方面值得關(guān)注。

一是不會(huì)顯著增加我國銀行業(yè)資本充足率壓力?？傮w而言，我國資本監(jiān)管較為嚴(yán)格，國內(nèi)主要銀行平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重超過60%，在全球?qū)儆谳^高水平，采用內(nèi)部評級法前六大銀行資本節(jié)約程度平均在10%左右，72.5%的資本底線不會(huì)對我國銀行資本充足率產(chǎn)生較大負(fù)面影響，甚至具有一定的正面效應(yīng)。這一方面是因?yàn)椴町惢谋O(jiān)管制度安排，可以降低中小銀行的資本補(bǔ)充壓力，而另一方面，大型銀行采用內(nèi)部評級法，也能在一定程度上形成監(jiān)管資本的節(jié)約。

在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重計(jì)量方面，新信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法在提高同業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)貸款權(quán)重的同時(shí)，降低住房抵押貸款、優(yōu)質(zhì)信用卡業(yè)務(wù)、優(yōu)質(zhì)級企業(yè)等業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；市場風(fēng)險(xiǎn)新標(biāo)準(zhǔn)法下市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)提升幅度較大，操作風(fēng)險(xiǎn)新標(biāo)準(zhǔn)法下風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)有一定幅度降低?？傮w上，新監(jiān)管規(guī)制框架下，各類風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法改變將導(dǎo)致各資產(chǎn)類別、風(fēng)險(xiǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)“有升有降”，但整體上對國內(nèi)銀行資本充足率的整體影響不大，預(yù)期新監(jiān)管規(guī)制實(shí)施后我國銀行資本充足率不會(huì)有較大幅度的波動(dòng)。

二是將會(huì)對銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生長遠(yuǎn)而深刻的影響。資本是銀行經(jīng)營的基石，是資源配置的“指揮棒”，新監(jiān)管規(guī)制通過提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的敏感度和強(qiáng)化資本約束，對銀行業(yè)整體發(fā)展方向?qū)?huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。在新監(jiān)管規(guī)制下，銀行的資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理策略將會(huì)發(fā)生調(diào)整，進(jìn)而對其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，如同業(yè)資產(chǎn)占比較高或房地產(chǎn)開發(fā)貸占比較高的銀行將會(huì)消耗更多資本，在資本充足率剛性約束下，這兩類業(yè)務(wù)規(guī)模及占比預(yù)計(jì)將會(huì)減少；對于零售業(yè)務(wù)占比較高的銀行，新監(jiān)管規(guī)制實(shí)施后其資本節(jié)約的幅度較大，在資本市場的競爭優(yōu)勢將更為明顯，預(yù)計(jì)零售業(yè)務(wù)規(guī)模和占比將會(huì)有進(jìn)一步增加?？傮w上看，預(yù)計(jì)在資本管理新規(guī)實(shí)施之后，我國銀行尤其是資本充足率承壓較大的銀行會(huì)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，壓縮部分高資本占用業(yè)務(wù)，加大低資本占用業(yè)務(wù)發(fā)展。

三是對商業(yè)銀行數(shù)據(jù)和系統(tǒng)能力具有較高要求，但有利于進(jìn)一步夯實(shí)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營能力。在信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法框架下，信用風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分所需基礎(chǔ)信息及顆粒度大幅細(xì)化，客觀需要銀行升級系統(tǒng)功能，優(yōu)化相關(guān)管理機(jī)制。信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的準(zhǔn)確判斷則要求銀行在業(yè)務(wù)整個(gè)生命周期，持續(xù)關(guān)注并維護(hù)客戶信息，如企業(yè)的上市或發(fā)債情況、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)跡象等，并維護(hù)好商業(yè)銀行的資本充足率、杠桿率等信息。信息更新不及時(shí)可能直接導(dǎo)致權(quán)重上升，資本占用提高。

征求意見與實(shí)施展望

盡管一些具體資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)置(如房地產(chǎn)按揭、地方政府債務(wù)等)，在征求意見期間或許還有討論、研究的空間，但總體上看，《征求意見稿》是我國監(jiān)管部門立足于我國銀行業(yè)實(shí)際情況，并結(jié)合國際監(jiān)管改革最新進(jìn)展的重大成果，其最終實(shí)施，將有利于提升銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化水平，促進(jìn)銀行差異化發(fā)展，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)。

對商業(yè)銀行而言，前期，為做好巴Ⅲ實(shí)施準(zhǔn)備，我國商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行普遍搭建了實(shí)施組織架構(gòu)，借助資本監(jiān)管規(guī)制實(shí)施進(jìn)一步理順和完善了風(fēng)險(xiǎn)治理體系。同時(shí)，制定實(shí)施方案，落實(shí)科技、人員、技術(shù)保障，積極推進(jìn)實(shí)施準(zhǔn)備工作，并以實(shí)施資本監(jiān)管規(guī)制為契機(jī)，夯實(shí)管理、數(shù)據(jù)和系統(tǒng)基礎(chǔ)，推動(dòng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化和智能化轉(zhuǎn)型。

下一步，在我國明確整體實(shí)施安排后，商業(yè)銀行應(yīng)將實(shí)施新資本監(jiān)管規(guī)制作為具有全局影響的重要經(jīng)營策略進(jìn)行推進(jìn)，建議做好以下工作：

一是要深入應(yīng)用資本監(jiān)管改革成果，進(jìn)一步發(fā)揮資本約束引導(dǎo)作用，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本觀念，約束風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，通過不同業(yè)務(wù)資本占用導(dǎo)向，引導(dǎo)全行強(qiáng)化組合管理，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)。二是針對新資本監(jiān)管規(guī)制實(shí)施，應(yīng)高度重視，配齊力量，要以2024年順利實(shí)施新資本監(jiān)管規(guī)制為目標(biāo)，加大人員投入，配備充足資源，強(qiáng)化統(tǒng)籌管理，確保穩(wěn)步實(shí)施新監(jiān)管規(guī)制；同時(shí)，做好規(guī)制實(shí)施與人工智能、大數(shù)據(jù)進(jìn)行對接，更好地發(fā)揮和利用金融科技作用。三是跟進(jìn)監(jiān)管動(dòng)態(tài)，做好潛在影響評估。在配合銀保監(jiān)會(huì)資本規(guī)制修訂工作的同時(shí)，持續(xù)跟進(jìn)監(jiān)管動(dòng)態(tài)，做好潛在影響評估，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理策略。

標(biāo)簽： 征求意見稿 商業(yè)銀行 資本充足率 資本管理 風(fēng)險(xiǎn)管理