隨著2022年的到來(lái)，“資管新規(guī)”的過(guò)渡期正式宣布結(jié)束，國(guó)內(nèi)的基金投顧試點(diǎn)政策也已有了兩年的時(shí)間，投顧蓬勃發(fā)展，基金投顧成為當(dāng)前理財(cái)領(lǐng)域最受關(guān)注的新模式。

以往投資者購(gòu)買基金需要自己選擇買什么，自己來(lái)定怎樣分配不同的比重在不同的基金上。但現(xiàn)在，靠著專業(yè)的基金投資顧問(wèn)，投資者卻可以期待“躺平投資”這種理財(cái)方式了。

以目前用戶規(guī)模最大的基金投顧服務(wù)“幫你投”為例。作為國(guó)內(nèi)首家獨(dú)立試點(diǎn)投顧機(jī)構(gòu)，由螞蟻集團(tuán)與國(guó)際第二大資管機(jī)構(gòu)Vanguard集團(tuán)共同成立，運(yùn)營(yíng)主體為雙方成立的合資公司“先鋒領(lǐng)航投顧”。

具體來(lái)看，“幫你投”如何幫客戶實(shí)現(xiàn)“躺平”？首先，在客戶首次注冊(cè)時(shí)，“幫你投”會(huì)根據(jù)客戶投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本信息，自動(dòng)為客戶定制適合的投資組合——一般其中會(huì)包含多只風(fēng)格不同的權(quán)益型基金和債券等固收類產(chǎn)品，并會(huì)根據(jù)每位用戶不同的偏好，分別設(shè)定不同的比例形成一個(gè)完整的基金投資組合。但它的服務(wù)并不止于此，在客戶授權(quán)全委托投顧服務(wù)之后，“幫你投”會(huì)根據(jù)客戶確定的投資組合代為客戶進(jìn)行投資建倉(cāng)，并持續(xù)管理投資。這個(gè)過(guò)程中，“幫你投”背后的投資團(tuán)隊(duì)和算法模型，會(huì)持續(xù)分析市場(chǎng)變化、監(jiān)測(cè)組合投資表現(xiàn)，通過(guò)定期的資產(chǎn)再平衡和調(diào)倉(cāng)等方式，確?？蛻舻馁Y產(chǎn)組合始終保持在正確、健康的軌道上。

基金投顧這種全委托的服務(wù)模式下，由于機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式是賺取服務(wù)費(fèi)，故其需要盡可能的滿足客戶利益，來(lái)獲取更多的服務(wù)收益。因此，這種商業(yè)模式下機(jī)構(gòu)和用戶利益相捆綁，服務(wù)關(guān)系是基于長(zhǎng)期的信任和合作，而和基金銷售賺取申贖費(fèi)的一錘子買賣模式有極大的差異。這也是證監(jiān)會(huì)從2019年起大力推廣基金投顧的主要原因，以期通過(guò)投顧機(jī)構(gòu)的服務(wù)，提升用戶的投資收益，更好的解決“基金公司賺錢，基民不賺錢”的痛點(diǎn)。

另外，針對(duì)不同投資經(jīng)驗(yàn)、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、不同投資目標(biāo)和持有時(shí)長(zhǎng)的用戶，“幫你投”也會(huì)推送不同的資訊服務(wù)和投教內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)定制化服務(wù)。大多數(shù)投資者都存在的追漲殺跌、頻繁操作等不良行為，“幫你投”也會(huì)在不同的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、行動(dòng)節(jié)點(diǎn)給到客戶提醒，幫助客戶更好決策，通過(guò)長(zhǎng)期持有理性獲得目標(biāo)收益。

可以說(shuō)，投顧解決了個(gè)人投資者在購(gòu)買基金時(shí)面臨的配置難、選基難、跟蹤難和調(diào)倉(cāng)難這些痛點(diǎn)。投顧的服務(wù)體系是一整套業(yè)務(wù)流程和支撐體系，而不僅僅是一個(gè)基金組合。相信隨著投顧服務(wù)普及，未來(lái)我國(guó)投資者的顧問(wèn)文化將會(huì)越來(lái)越富足，投顧市場(chǎng)的發(fā)展也會(huì)越來(lái)越廣闊。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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