港交所8月29日公告浙江零跑科技股份有限公司通過港交所聆訊，中金公司、花旗、摩根大通和建銀國際將作為聯(lián)席保薦人。

據(jù)悉，浙江零跑科技股份有限公司是由A股安防龍頭華大股份及其創(chuàng)始人傅利泉、朱江明在2015年所創(chuàng)立的新能源汽車品牌“零跑汽車”的經(jīng)營主體。

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此前，證監(jiān)會已核準(zhǔn)浙江零跑科技股份有限公司發(fā)行不超過2.9億股境外上市外資股，并核準(zhǔn)公司59名股東將合計7.91億股境內(nèi)未上市股份轉(zhuǎn)為境外上市外資股，轉(zhuǎn)換后可在港交所主板上市流通。

據(jù)招股書顯示，零跑汽車是國內(nèi)目前唯一具有全域自主研發(fā)能力，垂直整合程度最高的新能源車企。公司已實現(xiàn)了所有核心系統(tǒng)和電子部件的自主研發(fā)設(shè)計與生產(chǎn)制造，打造了智能動力系統(tǒng)(Leapmotor Power)、自動駕駛系統(tǒng)(Leapmotor Pilot) 及智能座艙系統(tǒng)(Leapmotor OS)。公司稱全域自研能夠帶來越級的智能化體驗，領(lǐng)先的研發(fā)效率和顯著的成本優(yōu)勢。

資料顯示，零跑汽車于2016-2021年總共完成7輪融資，融資金額合計超120億元。股東中不乏紅衫，中金等明星機構(gòu)。甚至合肥政府投資平臺，杭州國資等國有資本也參與其中。

據(jù)招股書數(shù)據(jù)，零跑汽車2019-2021年分別實現(xiàn)收入1.17億元，6.31億元，31.32億元，同期凈虧損則分別為9.01億、11.00億和28.46億元。截至2022年一季度，公司虧損達到了10.42億元，同比擴大162.4%。

值得注意的是，雖然近三年已累計虧損超50億元，但零跑汽車汽車的毛利率在逐年提升。公司2019-2021年的毛利率分別為-95.7%、-50.6%、-44.3%，2022年一季度毛利率提升至-26.6%。

今年以來，長期位于第二梯隊的零跑汽車展開了對頭部新能源車企的追趕。2021年，零跑汽車合計交付43748輛電動汽車，同比增443.5%。2022年1-7月零跑汽車?yán)塾嫿桓?4038輛，上半年位居造車新勢力第四。

7月更是以黑馬姿態(tài)反超并領(lǐng)跑，單月實現(xiàn)交付12044臺，同比增長超177%，并連續(xù)三個月創(chuàng)新高。反超蔚小理，僅次于哪吒汽車。日前零跑汽車還宣布旗下零跑C01將于9月28日正式上市，預(yù)售價格為18-27萬元，并預(yù)計在今年第三季度向用戶交付。

招股書顯示，零跑汽車聚焦于15-30萬元的中高端新能源汽車市場，2021年該價格區(qū)間的新能源汽車占中國新能源汽車總銷量的36.2%。弗若斯特沙利文預(yù)計該市場2023年年增長率將達到45.2%，成為最大且增速最快的細(xì)分市場。預(yù)計到2026年該價格區(qū)間的新能源汽車將占中國新能源汽車總銷量的49.1%，成為市場增長的主要驅(qū)動力。

據(jù)招股書披露，零跑汽車本次融資將主要用于研發(fā)、擴產(chǎn)、銷售及補充流動資金四個方向。

其中40%的資金將用于研發(fā)新車型及自動駕駛系統(tǒng)，零跑汽車稱計劃于2025年底前推出7款全新純電動車型覆蓋緊湊型到中大型的轎車、SUV及MPV，并在2024年提供城市道路的智能輔助駕駛系統(tǒng)Leapmotor Pilot；25%的募集資金將用于提升生產(chǎn)能力、垂直整合及運營效率，包括在杭州新工廠的投入；25%的募集資金將用于擴張和建立銷售渠道及增強品牌；10%將用于補充流動資金。

此外，零跑科技在招股書中披露，對于高額的研發(fā)投入及銷售渠道到建設(shè)也可能因市場需求、競爭加劇等因素未能達到預(yù)期的效果，預(yù)計2022年將繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損。

行業(yè)層面，虧損仍是當(dāng)下造車新勢力普遍面臨的普遍問題，目前市場上除特斯拉外，主流造車新勢力幾乎都處于賣一輛虧一輛的燒錢模式中。今年第二季度理想汽車經(jīng)營虧損為9.79億元，而同期小鵬則凈虧損27億元。

（文章來源：財聯(lián)社）

標(biāo)簽： 上市聆訊 浙江零跑科技股份