21世紀經(jīng)濟報道記者 趙娜 上海報道

(資料圖)

5月25日，主題為“共建ESG投資生態(tài) 激發(fā)價值創(chuàng)造”的第五屆中國創(chuàng)投責任投資峰會在上海舉辦。

PRI中國區(qū)負責人羅楠在致辭中介紹說，盡管受到疫情和今年出現(xiàn)的反ESG投資等不同因素的影響，負責任投資仍繼續(xù)被越來越多的投資者和利益相關(guān)方所擁抱，并繼續(xù)保持著發(fā)展的勢能。

以PRI的數(shù)據(jù)為例，承諾踐行PRI六項負責任投資原則，而將ESG因素正式納入投資的機構(gòu)繼續(xù)增長，目前簽署機構(gòu)已超過5300多家。

另外，不同國家和地區(qū)也相繼出臺支持ESG投資的政策和監(jiān)管措施，比如出臺強制性的ESG信息披露政策，制定氣候相關(guān)政策和碳中和目標等。 

創(chuàng)投行業(yè)應(yīng)負責任地提供融資

羅楠在發(fā)言中表示，創(chuàng)投作為一個重要的資產(chǎn)類別，在經(jīng)濟和社會中發(fā)揮著非常關(guān)鍵的作用。創(chuàng)投行業(yè)可以推進技術(shù)方案的發(fā)展，從而解決我們所面臨的重要的問題。

她也指出，創(chuàng)投潛在對經(jīng)濟和社會具有顛覆性影響，投資可能會面臨一系列的ESG風險，比如氣候、治理等相關(guān)風險，進而對社會和環(huán)境產(chǎn)生重要的正面或負面的影響。因此，創(chuàng)投行業(yè)必須負責任地提供融資，投資者需要評估投資所帶來的正面和負面影響，并試圖減緩所產(chǎn)生的負面影響。

“創(chuàng)投的ESG投資實踐仍是一個正在發(fā)展的領(lǐng)域?！绷_楠分析了將ESG納入投資也存在著不同于其他資產(chǎn)類別的一些挑戰(zhàn)。

第一，由于創(chuàng)投行業(yè)支持早期公司，以及投資的高失敗率等特點，一個普遍的認知是，很多VC的普通合伙人和早期公司認為ESG因素對這個資產(chǎn)類別來說并不重要，從而忽視對ESG問題的關(guān)注。

第二，GP對于被投公司的影響力可能是有限的，尤其是在GP為了贏得投資的情況下。

第三， LP對成功的VC投資管理人的影響也很有限，甚至資產(chǎn)所有者在開展ESG盡調(diào)上都并不容易。

第四，幫助投資管理人更好了解如何設(shè)定VC行業(yè)的指標和目標方面的資源還比較有限。

PRI推動負責任投資的四項應(yīng)對

為了實現(xiàn)負責任投資在創(chuàng)投行業(yè)的蓬勃發(fā)展，需要在創(chuàng)投籌資的整個階段和投資流程中建立對于ESG的應(yīng)用和價值的理解和知識體系。

羅楠介紹了PRI通過不同的工作推動創(chuàng)投行業(yè)負責任投資的具體方式。

第一，與資產(chǎn)所有者和VC管理人合作，通過建立網(wǎng)絡(luò)，搭建平臺，拓寬他們對于ESG整合的了解。

第二，幫助VC管理人分享領(lǐng)先的ESG納入實踐，解決他們所面臨的挑戰(zhàn)。

第三，召集資產(chǎn)所有者，鼓勵LP就ESG議題更好與VC行業(yè)進行接觸和溝通。

第四，推動標準化，為VC投資者開發(fā)和提供標準化工具。 比如開發(fā)專門針對VC的供LP使用的ESG盡職調(diào)查問卷，支持建立ESG框架的行業(yè)倡議等。

她透露，PRI已經(jīng)發(fā)布了相關(guān)工具和諸多案例研究，供行業(yè)投資者參考和學習。并表示，希望更多國內(nèi)創(chuàng)投機構(gòu)多多分享中國的創(chuàng)新和最佳實踐，共同促進創(chuàng)投行業(yè)的負責任投資發(fā)展。

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