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8月9日，滬指、深成指盤中窄幅震蕩上揚(yáng)，尾盤小幅走高，收出四連陽(yáng)；創(chuàng)業(yè)板指強(qiáng)勢(shì)拉升，逼近2700點(diǎn)；兩市全日成交超9500億元，北向資金凈賣出超20億元。

截至收盤，滬指漲0.32%報(bào)3247.43點(diǎn)，深成指漲0.24%報(bào)12331.09點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.71%報(bào)2694.8點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.85%；兩市合計(jì)成交9530億元，北向資金凈賣出22.12億元。

盤面上看，煤炭、燃?xì)?、石油、化工等板塊走強(qiáng)，半導(dǎo)體板塊午后止跌回升；農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、地產(chǎn)、金融等板塊均走弱；稀土、光伏、鋰礦、儲(chǔ)能、鋰電池、氫能源概念等集體拉升，芯粒概念股持續(xù)飆升。

興業(yè)證券認(rèn)為，8、9月“新半軍”仍是優(yōu)勢(shì)風(fēng)格：1)多數(shù)賽道擁擠度已自高位回落。根據(jù)興證策略獨(dú)創(chuàng)的“擁擠度”體系，6月底時(shí)“新半軍”主要細(xì)分行業(yè)擁擠度均接近歷史高位。但7月份經(jīng)過(guò)內(nèi)部的分化擴(kuò)散，當(dāng)前“新半軍”擁擠度已自高位回落、壓力已顯著消化。2)宏觀流動(dòng)性上，美債利率在2.8%附近震蕩，國(guó)內(nèi)貨幣環(huán)境持續(xù)寬松，7月以來(lái)國(guó)債利率也顯著回落，對(duì)“新半軍”形成支撐。3)微觀流動(dòng)性上，增量資金流入也為市場(chǎng)尤其是“新半軍”帶來(lái)支持。7月偏股基金新發(fā)規(guī)模795億元，環(huán)比大幅增加517億元。與此同時(shí)7月震蕩中，絕對(duì)收益機(jī)構(gòu)反而趁機(jī)加倉(cāng)，并且后續(xù)倉(cāng)位仍有提升空間。4)基本面上，“新半軍”強(qiáng)者恒強(qiáng)，仍是高景氣方向。按照新興產(chǎn)業(yè)鏈劃分，中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告顯示“新半軍”仍是高景氣方向，盈利優(yōu)勢(shì)顯著。5)最后，動(dòng)蕩世界、大國(guó)博弈，市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)將進(jìn)一步聚焦于獨(dú)立自主、大國(guó)崛起、自主可控相關(guān)的“新半軍”等科技科創(chuàng)方向。

該機(jī)構(gòu)表示，近期“新半軍”風(fēng)格在從大小盤、不同產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間輪動(dòng)擴(kuò)散。例如，7月以來(lái)小盤風(fēng)格明顯優(yōu)于賽道龍頭；近期半導(dǎo)體、軍工漲幅明顯超過(guò)光伏、儲(chǔ)能等前期強(qiáng)勢(shì)板塊。8、9月“新半軍”仍將是行情主線與優(yōu)勢(shì)風(fēng)格，景氣行業(yè)的內(nèi)部輪動(dòng)仍有望繼續(xù)。結(jié)合景氣度、擁擠度、漲跌幅，當(dāng)前建議重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體(設(shè)計(jì)、制造)、新能源車(鋰電池、負(fù)極材料)、軍工(軍工電子、結(jié)構(gòu)件)、CXO、智能駕駛等。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

標(biāo)簽： 創(chuàng)業(yè)板指