溢價(jià)2倍認(rèn)購！華夏銀行200億元定增邁出第一步。

【資料圖】

8月8日晚，華夏銀行發(fā)布公告，該行第一大股東首鋼集團(tuán)有限公司(下稱“首鋼集團(tuán)”)和第四大股東北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司(下稱“京投公司”)，擬認(rèn)購華夏銀行非公開發(fā)行的A股股票金額分別為50億元和30億元。而在去年5月份，該行就已醞釀通過了非公開發(fā)行A股股票募集不超過200億元的預(yù)案。

值得市場(chǎng)關(guān)注的是，首鋼集團(tuán)和京投集團(tuán)作為華夏銀行的兩家大股東，將以15.16元/股的價(jià)格參與此次定增，較8月8日該行A股股票5.06/元的收盤價(jià)格，足足溢價(jià)將近200%！這在過往上市銀行定增中從未出現(xiàn)過。

溢價(jià)200%參與定增，兩大股東主動(dòng)“買套”？

華夏銀行在去年5月公布的200億定增預(yù)案，如今就要開始實(shí)施了。

在今年2月和7月先后獲得銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的批復(fù)同意之后，8月8日，華夏銀行公布了第一批定增參與者的名單和認(rèn)購額度。首鋼集團(tuán)和京投公司擬認(rèn)購該行此次非公開發(fā)行的A股股票金額分別為50億元和30億元，對(duì)應(yīng)的股份分別約為3.3億股和1.98億股。

也就是說，華夏銀行第一和第四大股東均以15.16元/股的價(jià)格，參與了此次定增。較上述公告發(fā)布當(dāng)日的收盤價(jià)高出近2倍，如此大的定增溢價(jià)，在過往上市銀行定增中從未出現(xiàn)過。在上述公告中，華夏銀行稱，目前該公司尚未就上述認(rèn)購事宜與首鋼集團(tuán)、京投公司簽訂認(rèn)購協(xié)議。

根據(jù)華夏銀行2022年一季報(bào)，截至3月末，作為單一第一大股東的首鋼集團(tuán)持有華夏銀行總股份為31.2億股，占該行總股本的20.28%；京投公司持有該行15.3億股，持股比例為9.95%。

事實(shí)上，作為該行堅(jiān)定的支持者，首鋼集團(tuán)和京投公司已參與過數(shù)次華夏銀行定增、增持活動(dòng)。值得一提的是，前兩者數(shù)次參與也都是高溢價(jià)買入。

招商證券首席銀行業(yè)分析師廖志明認(rèn)為，銀行作為國有金融機(jī)構(gòu)，其定增價(jià)格存在約束，而股東之所以愿意以高溢價(jià)參與定增，是從長期戰(zhàn)略合作業(yè)務(wù)的角度支持銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

兩家大股東數(shù)次參與高溢價(jià)定增、增持

自2003年A股上市以來，華夏銀行已兩次完成定增，且溢價(jià)幅度均位列上市銀行定增案例前列：

2008年10月，華夏銀行完成115.6億元定增，向大股東首鋼集團(tuán)、國家電網(wǎng)、德意志銀行合計(jì)發(fā)行7.9億股股份，發(fā)行價(jià)為14.62元，而當(dāng)時(shí)華夏銀行二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格僅在7元左右。

2019年1月，華夏銀行又完成292.36億元定增，向首鋼集團(tuán)、國網(wǎng)英大、京投公司合計(jì)發(fā)行25.65億股股份，發(fā)行價(jià)為11.4元，較彼時(shí)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)高出約53%。

去年1-3月，京投公司耗資約9.29億元至10.11億元之間在二級(jí)市場(chǎng)買入了華夏銀行約1.54億股；2019年1月京投公司斥資149億元參與定增，并躋身該行第四大股東。此次定增投資，扣除持有至今的分紅收入，至今仍浮虧82.9億元，但這并不影響京投公司繼續(xù)大手筆參與華夏銀行定增。

在8月8日的公告中，華夏銀行表示，首鋼集團(tuán)、京投公司認(rèn)購公司本次非公開發(fā)行的A股股票系其看好華夏銀行未來發(fā)展前景，并希望通過參與本次非公開發(fā)行的方式進(jìn)一步加強(qiáng)與華夏銀行之間良好的合作關(guān)系。

“賣力”補(bǔ)充自身資本

事實(shí)上，首鋼集團(tuán)和京投公司參與的此次定增，僅是華夏銀行巨額定增計(jì)劃的一部分。

去年5月，該行披露了非公開發(fā)行A股股票不超過15億股，募集資金總額不超過200億元(含本數(shù))的計(jì)劃，今年已先后獲得銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。也就是說，此次定向發(fā)行約5.28億股后，未來可能還有約9.72億股的股份增發(fā)。

在最新公告中，華夏銀行也說明了拋出大規(guī)模定增方案的原因：公司本次發(fā)行的主要目的是通過補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足率水平，以適應(yīng)資本監(jiān)管要求，同時(shí)增強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，以應(yīng)對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化和挑戰(zhàn)。

根據(jù)華夏銀行2022年一季報(bào)，截至今年3月末，該行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率三項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)分別為8.75%、10.91%和12.76%，較2021年末分別下降了0.03、0.07和0.06個(gè)百分點(diǎn)。

由于去年10月，華夏銀行入選了由央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的我國系統(tǒng)重要性銀行名單，作為第一組名單之列的銀行，核心一級(jí)資本的適用標(biāo)準(zhǔn)為7.75%，雖然該行此項(xiàng)指標(biāo)距離標(biāo)準(zhǔn)下限仍有1個(gè)百分點(diǎn)的空間，但加快補(bǔ)充資本仍是華夏銀行的重要議題之一。

值得注意的是，就在華夏銀行定增公告發(fā)布前的8月5日，該行公告稱，擬發(fā)行模不超過300億元的二級(jí)資本債券獲得了銀保監(jiān)會(huì)的批復(fù)同意，募集的資金將按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入二級(jí)資本。

近期，多家上市銀行也披露了各自的資本補(bǔ)充計(jì)劃。光大銀行金融市場(chǎng)部研究員周茂華對(duì)證券時(shí)報(bào)·券商中國記者表示：“部分銀行資本補(bǔ)充壓力較大，主要是國內(nèi)企業(yè)經(jīng)營面臨復(fù)雜內(nèi)外環(huán)境，銀行需要進(jìn)一步夯實(shí)資本實(shí)力，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力；同時(shí)，特殊環(huán)境下，銀行需要與市場(chǎng)主體共度難關(guān)，合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加大信貸逆周期投放力度，加快推動(dòng)經(jīng)濟(jì)回歸正軌?！?/p>

（文章來源：券商中國）

標(biāo)簽： 華夏銀行 非公開發(fā)行