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過(guò)氣“牛散”徐翔的影響力有多大？7月10日，徐翔妻子應(yīng)瑩在個(gè)人微信公眾號(hào)點(diǎn)評(píng)稱，“天齊鋰業(yè)戴維斯雙擊已達(dá)頂峰，價(jià)格已高估”。7月11日開(kāi)盤(pán)后，被“點(diǎn)名”的天齊鋰業(yè)快速下跌，大部分時(shí)間封死跌停板，市值一度蒸發(fā)200億。

市場(chǎng)有觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)瑩不具備投顧資質(zhì)，發(fā)布個(gè)股投資建議涉嫌違規(guī)。筆者注意到，根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第7條和第33條，證券公司和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供投顧咨詢服務(wù)的人員確實(shí)應(yīng)該持牌，且按規(guī)定不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證券的投資建議。

然而在此案中，一則應(yīng)瑩目前并非證券基金從業(yè)人員，二則沒(méi)有給出具體的買(mǎi)賣(mài)建議，因此這樣的意見(jiàn)表達(dá)無(wú)法歸入證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)范疇，在現(xiàn)有框架下屬“法無(wú)禁止”的行為。從她的具體表述來(lái)看，其對(duì)合規(guī)邊界的把握也堪稱精準(zhǔn)，這與以往一些大V或UP主在社交媒體上直接公開(kāi)薦股，最后被監(jiān)管處罰的情況性質(zhì)是不同的。今日證監(jiān)會(huì)相應(yīng)人士也表態(tài)稱“已關(guān)注相應(yīng)事件”，但并未對(duì)事件給出定性。

筆者認(rèn)為，此事之所以掀起軒然大波，根源并不在于應(yīng)瑩是否有投顧資格，而在于她是徐翔妻子這一特殊身份。雖然她本人自稱“個(gè)人愛(ài)好、沒(méi)有買(mǎi)賣(mài)股票、與徐翔現(xiàn)在沒(méi)有聯(lián)系”，但考慮到當(dāng)年徐翔正是因“內(nèi)幕交易”、“操縱市場(chǎng)”等罪名獲刑，市場(chǎng)不免猜測(cè)如此具體的個(gè)股點(diǎn)評(píng)，背后是否有其他特殊動(dòng)機(jī)。且不論天齊鋰業(yè)當(dāng)前的估值是否高估，即便應(yīng)瑩此次點(diǎn)評(píng)的是其他個(gè)股，市場(chǎng)大概率也會(huì)有類(lèi)似的邏輯推理，差別只是輿論發(fā)酵程度大小而已。

因此，此事在合規(guī)上最重要的一點(diǎn)，在于應(yīng)瑩是否故意利用了自己的特殊身份，通過(guò)言論影響天齊鋰業(yè)的股價(jià)進(jìn)而牟利。筆者相信以目前的技術(shù)手段而言，相關(guān)證據(jù)的調(diào)取應(yīng)該并不復(fù)雜。如果動(dòng)機(jī)得到證實(shí)，那么應(yīng)瑩此舉顯然涉嫌嚴(yán)重違法，應(yīng)予嚴(yán)懲。但如果查無(wú)此事，那么今日市場(chǎng)的反應(yīng)也不應(yīng)該歸罪于她。

有意思的是，事件的當(dāng)事雙方均有公開(kāi)表態(tài)。天齊鋰業(yè)7月11日上午向媒體回應(yīng)稱，據(jù)應(yīng)瑩本人昨晚的公開(kāi)回應(yīng)，她沒(méi)有股票賬戶、不買(mǎi)賣(mài)股票，理解她本人未持有天齊鋰業(yè)股票。同時(shí)也提醒投資者理性看待市場(chǎng)評(píng)論，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。公司目前經(jīng)營(yíng)一切正常。應(yīng)瑩此前亦回應(yīng)媒體稱，其本人沒(méi)有投顧資格，個(gè)人公眾號(hào)發(fā)布的每周市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)屬于個(gè)人愛(ài)好；其本人沒(méi)有買(mǎi)賣(mài)股票，沒(méi)有參與二級(jí)市場(chǎng)投資；與徐翔現(xiàn)在沒(méi)有聯(lián)系。

應(yīng)瑩事件掀起的風(fēng)波顯示，盡管近年來(lái)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力整治下，電視、廣播等傳統(tǒng)媒體上的“薦股行為”已得到有效遏制，但市場(chǎng)對(duì)各種公眾人物的言論仍然極為敏感，且容易在社交媒體中發(fā)酵成為輿情。對(duì)投資者則意味著，一方面應(yīng)徹底摒棄對(duì)“牛散”、“股神”的迷信和崇拜，但另一方面也應(yīng)該客觀、理性看待各種公眾人物的言論。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

標(biāo)簽： 天齊鋰業(yè)