今年以來，股票、基金行情不景氣，不少投資者因此蒙受了不小的賬面損失。但你有沒有考慮過這樣一個(gè)問題：如果你買的基金是銀行理財(cái)經(jīng)理推薦的，萬一虧了，尤其是巨額的那種，這個(gè)責(zé)任算誰的? 記者 林司楠

買了銀行客戶經(jīng)理推薦的基金 程序員巨虧84萬元

本周一，A股三大指數(shù)重挫5%，滬指跌破3000點(diǎn)，兩市超4600只個(gè)股下跌。當(dāng)日盤后，IT圈的一名知名程序員發(fā)文稱，自己的基金賬戶單日虧損近12萬元，總虧損已經(jīng)接近84萬元。

隨后，該程序員發(fā)文投訴了向自己推薦基金產(chǎn)品的銀行客戶經(jīng)理。原文如下：

我原本是一個(gè)穩(wěn)健型的投資者，配置的大部分是穩(wěn)健型理財(cái)(產(chǎn)品)，少部分是基金。自從2020年，我和××銀行×××支行的客戶經(jīng)理××對接，該客戶經(jīng)理幾乎沒有給出什么良性的理財(cái)投資建議，只是一味地推薦各種新發(fā)基金和年金險(xiǎn)，其中包括不少風(fēng)險(xiǎn)較大的權(quán)益類基金。

出于對××銀行的信賴，我購買了這些產(chǎn)品，盡管每次購買的金額都盡量壓低(比如客戶經(jīng)理要我買50萬，我就買20萬)，但前前后后所購買的產(chǎn)品加起來，資產(chǎn)配置當(dāng)中基金占比達(dá)到了40%上下。××推薦購買的這些基金，持倉板塊集中度很高，而且中長期產(chǎn)品占比較高，導(dǎo)致資金流動性比較差，非常容易出現(xiàn)問題。

從2021年到現(xiàn)在，我的基金凈虧損是84萬。雖然近期基金大跌是偶然事件，但根本原因在于資產(chǎn)配置的嚴(yán)重不合理，這樣的情況是遲早會發(fā)生的。我原本非常信任××銀行，也非常信任××銀行的客戶經(jīng)理，但這位客戶經(jīng)理為了自己的績效和提成，胡亂給客戶推薦產(chǎn)品，完全不顧客戶的利益和投資偏好，這樣真的太讓人失望了。

該程序員稱：“我不懂理財(cái)，對銀行的客戶經(jīng)理給予了充分的信任。客戶經(jīng)理推薦什么基金，我就買什么基金?，F(xiàn)在看來，當(dāng)初太天真，也太懶惰了。懶得去質(zhì)疑，懶得去研究。并不是說銀行的客戶經(jīng)理都不靠譜，大部分客戶經(jīng)理都是很有職業(yè)操守的。但確實(shí)有少數(shù)客戶經(jīng)理，只會為了他們自己的業(yè)績和提成，不顧客戶的死活。”

買基金虧損到底是誰的責(zé)任?

這個(gè)環(huán)節(jié)異常關(guān)鍵

“資管新規(guī)”之后，凈值型理財(cái)產(chǎn)品已成為市場主流。嚴(yán)格意義上說，除了存款，市面上銀行的所有理財(cái)產(chǎn)品，包含基金在內(nèi)都不保本，投資者需要風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

此外，個(gè)人購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行會按照《風(fēng)險(xiǎn)提示函》《產(chǎn)品說明書》中的條例，介紹該理財(cái)產(chǎn)品的類型和風(fēng)險(xiǎn)。

購買者需要簽訂自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的承諾書，以再次明確銀行不會承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人購買銀行理財(cái)產(chǎn)品前，銀行需要為購買者做一份風(fēng)險(xiǎn)評估，以此來判斷購買者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而推薦合適的理財(cái)產(chǎn)品。這一環(huán)節(jié)，恰恰是投資者和銀行比較容易“扯皮”的地方。

杭州一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理告訴橙柿互動記者：“銀行理財(cái)市場有理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)人投資者兩種風(fēng)險(xiǎn)評級。理財(cái)產(chǎn)品評級共有5級，分別為PR1(低風(fēng)險(xiǎn))、PR2(中低風(fēng)險(xiǎn))、PR3(中風(fēng)險(xiǎn))、PR4(中高風(fēng)險(xiǎn))、PR5(高風(fēng)險(xiǎn))，風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高;個(gè)人投資者評級分為5級，分別為C1(保守型)、C2(穩(wěn)健型)、C3(平衡型)、C4(進(jìn)取型)、C5(激進(jìn)型)。一般來說，投資者能購買的理財(cái)產(chǎn)品必須和他的投資者評級相匹配，比如評級結(jié)果為C1(保守型)，那他只能買PR1(低風(fēng)險(xiǎn))等級的理財(cái)產(chǎn)品，不能去買基金;如果客戶的評級結(jié)果為C5(激進(jìn)型)，那么從PR1到PR5各個(gè)等級的理財(cái)產(chǎn)品都可以自由購買，受限制會相對較小。當(dāng)然，前提是銀行和客戶經(jīng)理已經(jīng)明確告知所購買的理財(cái)產(chǎn)品或基金的風(fēng)險(xiǎn)，客戶也知道自己可能面臨的不利結(jié)果。”

那么，有沒有可能銀行理財(cái)經(jīng)理為了自身的利益，故意向客戶推薦與其自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品呢?上述理財(cái)經(jīng)理答道：“我們行一向?qū)Ξa(chǎn)品風(fēng)控比較重視，客戶如果線下來買理財(cái)產(chǎn)品，行里會對客戶購買理財(cái)產(chǎn)品的過程進(jìn)行‘雙錄’(指的是錄音及錄像)，對于投資者來說，‘雙錄’相當(dāng)于留下了銷售證據(jù)，對投資者增加一重保護(hù)。當(dāng)然，在實(shí)際銷售過程中，確實(shí)會碰到一些客戶嫌麻煩，隨意填寫風(fēng)險(xiǎn)評級以求盡快買上相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。對于這種情況，銀行一般會進(jìn)行提醒，希望客戶耐心、認(rèn)真填寫，對自己的投資負(fù)責(zé)。”

如何維護(hù)合法權(quán)益?

律師：碰到違規(guī)推薦要注意保留證據(jù)

“投資者因?yàn)殂y行客戶經(jīng)理違規(guī)推薦造成理財(cái)產(chǎn)品虧損，這類案件還是比較普遍的，關(guān)鍵點(diǎn)在于如何鑒定責(zé)任。”杭州一家律師事務(wù)所律師告訴記者，“風(fēng)險(xiǎn)告知是一方面，但理財(cái)經(jīng)理在產(chǎn)品銷售過程中有沒有盡到適當(dāng)性義務(wù)，履行了解客戶、了解產(chǎn)品，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品、服務(wù)銷售或提供給適當(dāng)?shù)?span id="j9kdaxl" class="keyword">金融消費(fèi)者的事實(shí)，這往往是維權(quán)的關(guān)鍵。在現(xiàn)實(shí)生活中，各類情況都有可能發(fā)生，許多風(fēng)險(xiǎn)評測是投資者自己在線上做的。在這其中，有投資者自己的過失，有銀行的過錯(cuò)(沒有提示風(fēng)險(xiǎn)或者虛假宣傳)。如果在購買相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品或基金時(shí)，客戶經(jīng)理的提示帶誘導(dǎo)性字眼，比如‘你現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)評級等級太低，再做高一些’‘這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不大’等，投資者可以注意保留證據(jù)用以維權(quán)。”

2018年9月，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》。該《辦法》更加強(qiáng)調(diào)打破剛性兌付和實(shí)現(xiàn)“賣者有責(zé)”基礎(chǔ)上的“買者自負(fù)”。與此同時(shí)，該《辦法》第二十六條規(guī)定，商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。

《辦法》第二十九條規(guī)定，商業(yè)銀行只能向投資者銷售風(fēng)險(xiǎn)等級等于或低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級的理財(cái)產(chǎn)品，并在銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的投資者范圍，在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施。商業(yè)銀行不得通過對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行拆分等方式，向風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級低于理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級的投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品。

上述律師補(bǔ)充道：“如果金融產(chǎn)品的發(fā)行人、銷售者未盡適當(dāng)性義務(wù)，推介了不適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品給金融消費(fèi)者，導(dǎo)致金融消費(fèi)者在購買金融產(chǎn)品過程中遭受損失的，金融消費(fèi)者可以主張金融產(chǎn)品的發(fā)行人、銷售者承擔(dān)賠償責(zé)任。如果賣方機(jī)構(gòu)盡到了適當(dāng)性義務(wù)，金融消費(fèi)者在充分了解相關(guān)金融產(chǎn)品、投資活動的性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上作出的自主決定，則應(yīng)自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。”

標(biāo)簽： 銀行客戶經(jīng)理 推薦基金 程序員巨虧 誰的責(zé)任