明日(4月25日)，A股將有1只新股申購(gòu)，具體申購(gòu)名單如下：

2022-04-25 (周一)科創(chuàng)新材(北交所)

科創(chuàng)新材主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋼鐵、有色等工業(yè)用耐火材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司本次公開發(fā)行股票約2000萬(wàn)股，占超額配售選擇權(quán)行使前發(fā)行后總股本的24.10%。公司發(fā)行市盈率為15.26倍，公司募投金額總計(jì)1.20億元，無(wú)超額募集資金。(注：超額募集資金=實(shí)際募集資金-投資金額總計(jì))

據(jù)悉，公司成立于2002年，是專業(yè)從事鋼鐵、有色等工業(yè)用耐火材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為功能耐火材料、不定形耐火材料和定型耐火材料，主要用于冶金行業(yè)。成立以來(lái)，公司獲得了“高新技術(shù)企業(yè)”證書、“河南省科技企業(yè)”證書、“洛陽(yáng)市科技型企業(yè)”證書、“科技小巨人企業(yè)”證書等榮譽(yù)，并于2013年榮登《福布斯中國(guó)企業(yè)潛力榜》。

財(cái)報(bào)方面，公司2020、2021分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.16億元、1.22億元，分別實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)5.63%、5.30%；公司2020、2021分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2643萬(wàn)元、2650萬(wàn)元，分別實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)2.01%、0.28%，歸母凈利潤(rùn)增速較營(yíng)收要低主要因公司期間費(fèi)用率提升。毛利率方面，公司2020、2021綜合毛利率分別為41.49%、43.16%，2020年毛利率出現(xiàn)較大下降主要因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變動(dòng)運(yùn)輸費(fèi)用計(jì)入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本且當(dāng)期存在部分其他毛利率較低的非主營(yíng)業(yè)務(wù)所致。公司此次擬公開發(fā)行不超過(guò)2000萬(wàn)股人民幣普通股，擬募集資金1.2億元，用于年產(chǎn)1.6萬(wàn)噸冶煉潔凈鋼用功能復(fù)合材料項(xiàng)目。

安信證券認(rèn)為，公司專注于耐熱材料的生產(chǎn)研發(fā)，為國(guó)內(nèi)耐熱材料行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一，多年深耕積累的技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)有望驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。公司本次發(fā)行底價(jià)4.6元、股，對(duì)應(yīng)PE-TTM 10.93倍，若發(fā)行定價(jià)較低建議關(guān)注。耐火材料行業(yè)可比公司較多，選取北京利爾、濮耐股份、熔金股份、魯銘新材、錦誠(chéng)新材、金恒新材為公司可比公司。從規(guī)模角度來(lái)看，可比公司中北京利爾和濮耐股份具備明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，科創(chuàng)新材處于其他可比公司中中等水平。從估值角度來(lái)看，科創(chuàng)新材為可比公司中估值較低水平，PE-TTM僅13倍，但其具備可比公司中最高的ROIC，2020年ROIC達(dá)到15.6%。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

標(biāo)簽： 新股申購(gòu) 科創(chuàng)新材