作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金(簡(jiǎn)稱：“大基金”)一舉一動(dòng)都備受關(guān)注。

時(shí)下，隨著上市公司年報(bào)和一季報(bào)披露進(jìn)入尾聲，這只重磅基金持股情況也浮出水面?！犊苿?chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2022年大基金新進(jìn)4股，減持3股。而作為L(zhǎng)P，大基金除了直投，旗下眾多子基金，如聚源聚芯、元禾璞華(蘇州)、北京芯動(dòng)能、福建省安芯產(chǎn)業(yè)基金等，持股情況也一并清晰。

最新進(jìn)入4股，減持3股

大基金的入股動(dòng)作，一直是市場(chǎng)焦點(diǎn)。2022年，國(guó)芯科技、深南電路、滬硅產(chǎn)業(yè)、拓荊科技四家公司背后，浮現(xiàn)大基金身影，并且均為新進(jìn)。

大基金最新持倉(cāng)情況

從新進(jìn)原因來看，有兩家公司源于成功上市，讓大基金站在臺(tái)前。國(guó)芯科技于1月6日上市，發(fā)行價(jià)為41.98元，大基金持股8.63%，對(duì)應(yīng)1553.06萬股，為第三大股東。

招股書顯示，大基金于2020年投資1億元進(jìn)入。截至目前，國(guó)芯科技雖已破發(fā)，4月22日?qǐng)?bào)收38.72元，但大基金在此筆投資上卻是穩(wěn)賺不賠。

另一家企業(yè)拓荊科技，也是因?yàn)?月20日上市科創(chuàng)板，讓大基金持股數(shù)曝光。大基金以2512.18萬股，19.86%的占比成為這家公司的第一大股東。第二大股東也為創(chuàng)投，國(guó)投(上海)創(chuàng)業(yè)持有1729.73萬股。第三大股東是中微半導(dǎo)體，持股數(shù)為1062.25萬股。

有意思的是，做薄膜沉積設(shè)備的拓荊科技，前十大股東中有7家都是VC機(jī)構(gòu)。由于大基金2021年5月才進(jìn)入，再加上是第一大股東，限售期上需要等36個(gè)月。

另外兩家新進(jìn)公司中，滬硅產(chǎn)業(yè)于2月26日進(jìn)行50億元定增，大基金豪擲15億元入局。但此前，大基金已持有這家公司，相當(dāng)于持續(xù)加碼。大手筆定增的背后，或源于滬硅產(chǎn)業(yè)12寸輕摻硅片毛利率拐點(diǎn)已至。

方正證券研報(bào)顯示，滬硅產(chǎn)業(yè)的12寸硅片基本實(shí)現(xiàn)了14nm及以上工藝節(jié)點(diǎn)的技術(shù)全覆蓋，和國(guó)內(nèi)300mm客戶全覆蓋，并打入長(zhǎng)江存儲(chǔ)3D NAND和合肥長(zhǎng)鑫DRAM供應(yīng)鏈?！敖衲?，滬硅產(chǎn)業(yè)200mm及300mm硅片業(yè)務(wù)收入均有所增長(zhǎng)，毛利率提升?！?/p>

至于深南電路，這家公司于2017年上市，大基金對(duì)其鮮有關(guān)注。但一季度卻突然增倉(cāng)278.76萬股，成為第7大股東。而明星私募基金——淡水泉從去年二季度開始，就持有這家公司。

減持方面，大基金減持了長(zhǎng)川科技604.33萬股，匯頂科技458.36萬股，以及三安光電8958.67萬股，相較于三安光電之前的持股，減持比例大致為2%。

除此之外，2022年，大基金繼續(xù)持有景嘉微、芯朋微、北斗星通，且持股數(shù)不變。

9只隱形持倉(cāng)股也曝光

眾所周知，大基金作為集成電路的產(chǎn)業(yè)基金，除了直投以外，近年來也當(dāng)LP，對(duì)外投資子基金。

龐大投資版圖中，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，聚源聚芯、元禾璞華(蘇州)、北京芯動(dòng)能、福建省安芯產(chǎn)業(yè)基金等均是大基金的子基金，并且出現(xiàn)在上市公司前十大股東序列中。

天眼查顯示，聚源聚芯第一大股東為大基金，持股45.09%。2022年，聚源聚芯新進(jìn)東微半導(dǎo)和峰岹科技，持股數(shù)分別502.8萬股和207.56萬股，占比7.46%和2.25%。同時(shí)，減持正帆科技394.17萬股。

聚源聚芯于2017年投資東微半導(dǎo)，出資2000萬元；另一家公司峰岹科技，出資4000萬元。目前，東微半導(dǎo)市值超100億元，峰岹科技市值近60億元。作為投資方，聚源聚芯兩筆投資都回報(bào)豐厚。

另一子基金元禾璞華(蘇州)，大基金持股21.34146%，為第三大股東。今年，新進(jìn)創(chuàng)遠(yuǎn)儀器和均普智能。前者為新三板精選層公司，后者于3月22日登陸科創(chuàng)板，但股價(jià)僅有4.83元。

北京芯動(dòng)能被大基金持股37.35%，今年新進(jìn)英集芯，同時(shí)持有天祿科技255.3萬股未變。招股書顯示，北京芯動(dòng)能以4000萬元金額，獲得英集芯3623.89萬股。

福建省安芯產(chǎn)業(yè)基金則被大基金持股33.2%，今年新進(jìn)翱捷科技，持股光迅科技未變。

創(chuàng)道咨詢合伙人步日欣在接受《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，大基金在二級(jí)市場(chǎng)上的操作，主要還是聚焦于體量較大、成長(zhǎng)預(yù)期穩(wěn)定，或者半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中核心環(huán)節(jié)的企業(yè)，體現(xiàn)大基金穩(wěn)健投資的屬性。

“盡管是產(chǎn)業(yè)性基金，但大基金也有一定財(cái)務(wù)投資屬性，對(duì)于管理資金有保值增值的需要，所以會(huì)去投資一些偏成熟、穩(wěn)健、收益穩(wěn)定的項(xiàng)目；而對(duì)于產(chǎn)業(yè)扶持方面，大基金更多是通過參與其他市場(chǎng)化基金的方式，投資于一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益類型的項(xiàng)目?！?/p>

至于大基金的持倉(cāng)動(dòng)向，步日欣則表示， 其在資本市場(chǎng)的一舉一動(dòng)都會(huì)受到關(guān)注?！按蠡饏⑴c的項(xiàng)目，都會(huì)起到一定的示范和引導(dǎo)作用。”

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（文章來源：財(cái)聯(lián)社）

標(biāo)簽： 國(guó)家集成