基金公司員工買了自家哪些基金產(chǎn)品？

基金公司員工往往更了解自家公司基金產(chǎn)品，員工持有自家公司旗下基金產(chǎn)品，代表對(duì)自家基金產(chǎn)品的認(rèn)可，在一定程度上也表示了對(duì)基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的信心。

數(shù)據(jù)顯示，在近2年公募基金規(guī)模迅速擴(kuò)張背景下，基金公司員工也在大手筆自購(gòu)所在公司的基金產(chǎn)品，尤其是明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品最被員工追捧。而這一數(shù)據(jù)也可看做基金“偏愛(ài)值”，意味著對(duì)自家產(chǎn)品的“信心指數(shù)”。

基金“偏愛(ài)值”曝光

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，主動(dòng)權(quán)益基金中，公募基金公司員工持有自家基金產(chǎn)品份額合計(jì)47.11億份，持有金額合計(jì)有81.06億元。

基金公司員工連續(xù)第2年增持自家主動(dòng)權(quán)益基金。數(shù)據(jù)顯示，公募基金公司員工2019年、2020年持有自家基金產(chǎn)品份額分別為24.2億份、42.57億份。

有基金分析人士表示，基金公司員工持有自家基金產(chǎn)品份額大幅增加的原因主要是，2020年、2021年是主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)的年份，不少績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理的產(chǎn)品表現(xiàn)對(duì)公司內(nèi)部員工自然也有很大吸引力。

證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者注意到，截至2021年底，基金公司員工持有金額超2000萬(wàn)元的基金共有41只，規(guī)模合計(jì)15億元，其中謝治宇管理的興全合潤(rùn)和興全合宜A被興證全球基金員工分別持有9684萬(wàn)元和7404萬(wàn)元，排名第1和第2。

基金公司員工持有金額居前的產(chǎn)品多由明星基金經(jīng)理?yè)?dān)綱，如李曉星、張坤、丘棟榮、劉格菘、張清華、蔡嵩松、朱少醒、胡昕煒、任相棟、傅鵬博等。

按基金公司來(lái)看，上述41只基金中，屬于易方達(dá)基金和興證全球基金的產(chǎn)品各有7只，匯添富基金有4只產(chǎn)品。

如張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選、易方達(dá)亞洲精選和易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選，蕭楠和王元春共同管理的易方達(dá)瑞恒、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)，均獲得易方達(dá)基金公司內(nèi)部員工持有超2000萬(wàn)元。

興證全球基金旗下獲得員工持有超2000萬(wàn)的7只基金分別是謝治宇的興全合潤(rùn)和興全合宜A、喬遷的興全商業(yè)模式優(yōu)選、林國(guó)懷的興全安泰平衡養(yǎng)老、陳宇的興全精選、任相棟的興全合泰A和季文華的興全社會(huì)責(zé)任。

與2020年底相比，員工增持份額最多的是中庚價(jià)值先鋒和廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有A，在2021年分別獲得自家員工增持5285.62份和4262.04份。除此之外，易方達(dá)亞洲精選、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有、易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、銀華心佳兩年持有期等12只基金產(chǎn)品在2021年均獲自家員工大幅增持。

值得關(guān)注的是，這些基金不僅獲得員工青睞，也獲得了基民的認(rèn)可。上述41只主動(dòng)權(quán)益基金中，有29只基金持有人戶數(shù)超過(guò)10萬(wàn)戶。

明星基金經(jīng)理大手筆增持

有基金人士表示，基金財(cái)報(bào)中披露的員工持有份額主要包括三類資金，第一類是基金經(jīng)理自購(gòu)部分，基金經(jīng)理通過(guò)自購(gòu)自己的產(chǎn)品與投資者利益綁定，真金白銀的表明自己看好未來(lái)幾年資本市場(chǎng)的表現(xiàn)，第二類是發(fā)起式基金在發(fā)行階段，基金管理人、高管或者基金經(jīng)理作為基金發(fā)起人參與的跟投，第三類是基金公司高管、普通員工參與的自發(fā)式購(gòu)買行為。

明星基金經(jīng)理依靠亮眼業(yè)績(jī)對(duì)市場(chǎng)極具號(hào)召力，其中不少明星基金經(jīng)理自掏腰包定投自己的產(chǎn)品，對(duì)于他們的產(chǎn)品，基金公司從業(yè)人員和市場(chǎng)自然也是力挺。

如信達(dá)澳亞基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)就表示自2016年管理產(chǎn)品開(kāi)始，日常會(huì)通過(guò)定投的形式加倉(cāng)自己管理的產(chǎn)品，并一直持有至今。景順長(zhǎng)城基金楊銳文和銀華基金李曉星都曾透露自己資產(chǎn)基本都投在自己管理的基金上。

基金產(chǎn)品的年報(bào)會(huì)披露基金經(jīng)理持有份額的區(qū)間分布，主要分為“>100萬(wàn)份”、“50萬(wàn)份~100萬(wàn)份”、“10萬(wàn)份~50萬(wàn)份”和“0~10萬(wàn)份”4個(gè)區(qū)間。

不少基金經(jīng)理持有自己管理的產(chǎn)品份額超過(guò)百萬(wàn)份。具體來(lái)看，如張坤、謝治宇等明星基金對(duì)在管的多只基金實(shí)現(xiàn)了持有份額均大于100萬(wàn)份。

證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者留意到，年報(bào)顯示有些明星基金經(jīng)理并未持有自己管理的產(chǎn)品，有基金從業(yè)人士對(duì)此表示，這并不能代表這些人都沒(méi)有自購(gòu)，有些基金經(jīng)理有可能通過(guò)親人的名義購(gòu)買，實(shí)際上還是買了不少自己的產(chǎn)品。

今年開(kāi)年以來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，不少基金經(jīng)理亦紛紛出資大手筆自購(gòu)。

如3月17日，中庚基金公告稱，基金經(jīng)理丘棟榮將自購(gòu)中庚價(jià)值品質(zhì)基金不低于1500萬(wàn)元，陳濤將自購(gòu)中庚價(jià)值先鋒基金不低于500萬(wàn)元，曹慶將自購(gòu)中庚價(jià)值先鋒基金不低于200萬(wàn)元。

3月1日，前海開(kāi)源基金公告，去年的股混雙料冠軍基金經(jīng)理崔宸龍出資150萬(wàn)元自購(gòu)所管的前海開(kāi)源公用事業(yè)、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)、前海開(kāi)源新興產(chǎn)業(yè)三只基金。

1月26日，中歐基金公告稱，基金經(jīng)理葛蘭將自購(gòu)中歐醫(yī)療健康混合基金、中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票基金合計(jì)200萬(wàn)元，并將持有三年以上。

從基金規(guī)模來(lái)看，被自家員工持有超2000萬(wàn)元的41只基金產(chǎn)品大多屬于大中型規(guī)?；?，其中超過(guò)100億規(guī)模的基金有13只，介于10億和100億規(guī)模之間的有24只，也有4只規(guī)模小于10億的小盤基金同樣受到了自家員工的偏愛(ài)。

自家基金表現(xiàn)如何？

員工扎堆持有自家產(chǎn)品自然也是看好基金產(chǎn)品的表現(xiàn)，希望從中獲得豐厚回報(bào)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，成立超過(guò)3年、員工扎堆持有超2000萬(wàn)元的29基金產(chǎn)品，3年平均回報(bào)177.23%。

整體來(lái)看，員工扎堆持有自家基金的長(zhǎng)期表現(xiàn)較好，為員工帶來(lái)豐厚回報(bào)。如謝治宇的3只產(chǎn)品2019年至2021年獲員工持有份額均超千萬(wàn)份，三年累計(jì)回報(bào)均實(shí)現(xiàn)翻倍。丘棟榮的中庚小盤價(jià)值自成立時(shí)就獲員工持有份額超千萬(wàn)份，成立以來(lái)也實(shí)現(xiàn)收益翻倍?？梢哉f(shuō)，謝治宇和丘棟榮均為公司員工實(shí)現(xiàn)千萬(wàn)元的投資回報(bào)。

不過(guò)，投資市場(chǎng)上沒(méi)有常勝將軍，同樣，員工扎堆持有自家的基金在面臨市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)短期的業(yè)績(jī)回調(diào)。如員工持有超千萬(wàn)份的某基金產(chǎn)品在2021年虧損近30%，粗略統(tǒng)計(jì)，該產(chǎn)品讓公司員工1年虧損近千萬(wàn)元。

可見(jiàn)，基金公司員工雖然相比外部人員更了解自家基金產(chǎn)品，但也不能保證穩(wěn)賺不賠。

值得注意的是，上述讓員工虧損近千萬(wàn)元的基金并未被員工拋售，年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該基金的管理人員工反而在2021年增持?jǐn)?shù)千萬(wàn)份。

包括基金經(jīng)理在內(nèi)的公司員工，也并非一成不變的長(zhǎng)期持有自家基金產(chǎn)品。如2021年就有2只基金產(chǎn)品的員工持有份額縮減超億份，另有29只產(chǎn)品員工持有份額縮減超千萬(wàn)份。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，員工大幅拋售自家基金產(chǎn)品主要有三方面原因：

一是明星基金經(jīng)理離職，一般基金經(jīng)理在離職時(shí)會(huì)拋售掉自己在該公司持有的基金份額，如已離職的某頂流基金經(jīng)理的產(chǎn)品在2021年員工持有份額縮減近5000萬(wàn)份；

二是封閉期解除帶來(lái)的拋售，如一些基金公司員工認(rèn)購(gòu)積極的某3年封閉式基金，在封閉式運(yùn)作期間表現(xiàn)不如預(yù)期，在打開(kāi)封閉期后立即迎來(lái)大規(guī)模拋售；

三是業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳引起的拋售，即便是明星基金經(jīng)理，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，同樣會(huì)被自家員工拋售，數(shù)據(jù)顯示，31只2021年份額縮減超千萬(wàn)份的基金2021年凈值回報(bào)平均值僅有3.51%。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）

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