3月21日復牌的粵水電，過去一周迎來五連板，讓前期持有的投資者大賺一筆。

不過，對于信達澳銀基金明星基金經理馮明遠來說，或許會感到些許懊惱。他去年下半年重倉潛伏，在粵水電前十大流通股東名單中，有5只是他管理的基金產品，但在本月初停牌前，他已經賣掉了大部分倉位，錯失五連板。

錯失五連板

根據(jù)粵水電定期公告，截至2021年三季度末，馮明遠管理的6只基金產品合計持有粵水電5500多萬股，其中5只產品是該公司前十大流通股東。持股2215萬股的信達澳銀新能源產業(yè)基金，是粵水電第二大流通股東。

根據(jù)上述基金的2021年中期報告可以發(fā)現(xiàn)，截至2021年二季度末，上述基金均沒有持倉粵水電，這意味著上述基金全部是在三季度買入的。

今年3月8日，粵水電因籌劃重大資產重組而停牌，根據(jù)停牌前的股東持股情況公告，在停牌前一交易日(即2022年3月7日)，在該公司前十大股東名單中，馮明遠管理的產品僅有信達澳銀新能源產業(yè)基金，持股數(shù)量為588.3萬股，比去年三季度末少了1626萬股，減持了七成多。

考慮到粵水電第十大流通股東持股為417萬股，表明馮明遠管理去上述基金至少減持了大半。從馮明遠管理的多只基金重倉股持倉情況看，基本是復制策略，這也意味著上述幾只基金，大概率是大手筆減持。

從粵水電過去大半年來的走勢看，去年7月初，粵水電股價低點不足4元，馮明遠買入時點堪稱精準，但遺憾的是沒有等到“云開月明時”。不過，對于管理規(guī)模數(shù)百億元并且持倉風格分散的他來說，粵水電買入的幾億元，只是他持倉的一小部分，但在今年以來賽道股遭遇劇烈調整的行情下，粵水電如此大漲委實難得。

粵水電緣何大漲？

公開數(shù)據(jù)顯示，粵水電全稱廣東水電二局股份有限公司，公司主要業(yè)務是水利水電及軌道交通等工程建設，水力、風力、太陽能光伏清潔能源發(fā)電業(yè)務以及風電塔筒裝備制造業(yè)務，按照證監(jiān)會行業(yè)分類屬于土木工程建筑業(yè)。

在基金圈內，馮明遠以投資科技股見長，他為什么買入土木工程建筑行業(yè)的粵水電？或與粵水電當下發(fā)力新能源領域的建設有關。建筑業(yè)雖然屬于傳統(tǒng)行業(yè)，但如果建設的是光伏、氫能、儲能等新能源領域，就可以“迎風起舞”。

根據(jù)粵水電公告，早在幾年前，公司就開始發(fā)力風電領域。去年以來開始發(fā)力光伏、氫能、儲能等領域，和多地政府簽訂了戰(zhàn)略協(xié)議。今年3月17日，公司全資子公司與貴州省畢節(jié)市威寧彝族回族苗族自治縣人民政府簽訂協(xié)議，威寧縣人民政府同意新疆粵水電在威寧縣境內投資建設總裝機105萬千瓦的新能源發(fā)電項目，總投資約63億元。其中分布式光伏項目擬建設規(guī)模約5萬千瓦，總投資約3億元；集中式光伏發(fā)電項目80萬千瓦(光伏+農業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、制氫、儲能等)，風力發(fā)電項目20萬千瓦，總投資約60億元。

今年2月16日，公司與內蒙古自治區(qū)烏海市人民政府、江蘇興邦能源科技有限公司簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。充分發(fā)揮烏海市擁有巨大能源寶庫、應用場景廣闊等優(yōu)勢，發(fā)揮興邦科技氫能技術創(chuàng)新龍頭企業(yè)引領作用，發(fā)揮公司在水電、風電、光伏建設及產業(yè)園區(qū)建設等方面的優(yōu)勢，將烏海市建成全國重要的氫能創(chuàng)新研發(fā)、裝備制造、示范應用產業(yè)基地。氫電發(fā)展規(guī)劃將緊扣一體化、高標準分三年完成整體產業(yè)鏈落地，預計總投資168億元-188億元。

2021年12月初，粵水電在接受投資者調研時表示，公司已投產運營的清潔能源水電、風電和光伏發(fā)電總裝機1517.38MW.2021年，公司預計完成清潔能源投產20萬千瓦，新增核準備案70萬千瓦。

從市場表現(xiàn)看，過去一周來，氫能源板塊受到市場關注，粵水電公布重組預案復牌后迅即迎來大漲。

根據(jù)重組預案，公司擬向廣東省建筑工程集團控股有限公司發(fā)行股份購買其持有的廣東省建筑工程集團有限公司100%股權，同時擬向不超過35名符合條件的特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金。通過本次重組，上市公司將引入建工控股建筑板塊核心業(yè)務資產，進一步提升上市公司盈利能力，優(yōu)化資源配置效率，增強上市公司抗風險能力。

另外，從市場表現(xiàn)看，今年以來高估值賽道股承壓，低估值板塊受資金青睞，估值不高并有新興成長概念的粵水電，受到資金追捧。根據(jù)粵水電發(fā)布的2021年業(yè)績快報，2021年凈利潤突破4億元，且凈利潤增幅高于營收增幅。

（文章來源：上海證券報）

標簽： 前十大流通股東