今日，東方港灣董事長(zhǎng)但斌幾乎空倉(cāng)的消息備受關(guān)注。

三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，自3月以來，但斌旗下產(chǎn)品均已更新了3次凈值，但幾乎所有產(chǎn)品的凈值波動(dòng)都趨近于0.比如，東方港灣代表產(chǎn)品馬拉松1號(hào)、馬拉松2號(hào)，過去三個(gè)凈值周期中的凈值變動(dòng)在-0.42%~0.67%、-0.47%~0.61%，利得漢景的凈值變動(dòng)僅-0.07%~-0.21%，馬拉松8號(hào)凈值變動(dòng)也就-0.12%~0.21%。據(jù)此，市場(chǎng)猜測(cè)但斌疑似“空倉(cāng)”運(yùn)作。

對(duì)于空倉(cāng)的猜測(cè)，但斌表示比較客觀。他在個(gè)人微博中還表示：“經(jīng)過2008年與白酒危機(jī)之后，在我們賣出原則里面加了一條‘遇到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)’也會(huì)考慮賣出暫避，今年以來烏克蘭危機(jī)及之后的衍生風(fēng)險(xiǎn)是我們的聚焦點(diǎn)?！?/p>

記者采訪東方港灣人士獲悉，公司在俄烏沖突伊始預(yù)判市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)后做了比較嚴(yán)格的風(fēng)控措施，截至目前仍是以風(fēng)控為先，謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化。

從歷史數(shù)據(jù)來看，上一次但斌疑似空倉(cāng)還是2018年下半年，彼時(shí)利得漢景在2018年底的多個(gè)月份中凈值變動(dòng)就微乎其微。不過2019年初，市場(chǎng)悲觀情緒逆轉(zhuǎn)，但斌大幅提高了產(chǎn)品倉(cāng)位，業(yè)績(jī)節(jié)節(jié)攀升。因此，此次空倉(cāng)或許意味著但斌也在等待一個(gè)出擊的機(jī)會(huì)，而且今年2月下旬，東方港灣就有多只產(chǎn)品凈值跌至0.8元以下。

滬上一位私募人士透露，在今年2月和3月的市場(chǎng)調(diào)整中，很多私募基金產(chǎn)品觸及預(yù)警線，導(dǎo)致管理人出于風(fēng)控要求和避免產(chǎn)品清盤的顧慮，將倉(cāng)位降至1-2成。

值得注意的是，相比于2018年底，但斌此次能夠打出的“子彈”更多。3月23日，在東方港灣成立18周年的紀(jì)念日上，但斌披露了公司資金規(guī)模，稱目前東方港灣管理規(guī)模接近300億元。也就是說，但斌目前手握子彈超過200億元。

不僅是東方港灣“子彈”充裕，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至3月11日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為74.83%，創(chuàng)出年內(nèi)新低，百億級(jí)股票私募倉(cāng)位指數(shù)為78.46%，也創(chuàng)出今年以來的新低水平，可見私募加倉(cāng)空間明顯。

除了加倉(cāng)空間明顯，百億級(jí)私募的加倉(cāng)意愿也顯著提升。

比如，中歐瑞博統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，香港恒生科技指數(shù)和滬深300指數(shù)近一年來的波動(dòng)節(jié)奏基本一致，即最高點(diǎn)出現(xiàn)在2021年2月份。具體來看，恒生科技指數(shù)前兩次熊市的下跌幅度為40%左右，但從去年2月份以來，恒生指數(shù)最大回撤接近70%，可見此次恒生科技指數(shù)此次下跌更為透徹。與此同時(shí)，滬深300此次的跌幅也已經(jīng)與2018年相當(dāng)。

“站在當(dāng)下，我們幾乎可以確定目前絕不是系統(tǒng)性調(diào)整的初期和中期，大概率已經(jīng)到了后期階段，因此我現(xiàn)在一點(diǎn)都不恐懼，反而是對(duì)于系統(tǒng)性調(diào)整結(jié)束之后的上漲更加充滿期待。最近居家辦公我每天都開七八個(gè)電話會(huì)，就是希望能夠加快研究節(jié)奏，免得浪費(fèi)買入股票的最好時(shí)機(jī)。”中歐瑞博創(chuàng)始人吳偉志坦言。

景林資產(chǎn)總經(jīng)理高云程也透露，景林資產(chǎn)在離岸中國(guó)資產(chǎn)暴跌過程中，不但沒有恐慌性拋售股票，反而加倉(cāng)了優(yōu)質(zhì)企業(yè)。深圳一位百億級(jí)私募人士向記者表示：“在市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性調(diào)整跡象時(shí)，出于風(fēng)控需求降低了倉(cāng)位，不過近期正在加緊研究，把握住買入的時(shí)機(jī)?！?/p>

（文章來源：上海證券報(bào)）

標(biāo)簽： 東方港灣