今日(3月17日)，半導(dǎo)體相關(guān)板塊大幅走高，其中，光刻膠概念漲幅居前，截止收盤(pán)，板塊指數(shù)大漲超4%，個(gè)股方面，容大感光20cm漲停，彤程新材、江化微漲停，晶瑞電材、南大光電漲超9%，寶通科技、格林達(dá)、飛凱材料等股漲幅居前。

光刻膠概念股爆發(fā)，供應(yīng)端擾動(dòng)引擔(dān)憂

消息面，3月16日晚間，日本氣象廳報(bào)道日本福島縣附近海域發(fā)生7.3級(jí)地震，首都東京震感強(qiáng)烈，地震發(fā)生后，日本多地發(fā)生停電且發(fā)出海嘯警報(bào)。有分析指出，信越化學(xué)、Sumco、三井化學(xué)等全球半導(dǎo)體材料龍頭均有工廠位于福島縣，此次地震或進(jìn)一步加劇材料行業(yè)供需緊張，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈緊張情況或?qū)⒓觿?。其中，信越化學(xué)的光刻膠產(chǎn)品位于全球第一梯隊(duì)。

德邦證券指出，2021年2月，日本福島發(fā)生7.3級(jí)地震發(fā)生后，信越化學(xué)KrF光刻膠生產(chǎn)以及海外供貨就受阻，當(dāng)時(shí)下游代理商考慮配合運(yùn)輸與相關(guān)成本提高，調(diào)漲新合約報(bào)價(jià)。此次事件有望再度引起行業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈安全的思考，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)在下游晶圓廠已有布局或訂單的企業(yè)，光刻膠領(lǐng)軍企業(yè)彤程新材、半導(dǎo)體材料平臺(tái)型企業(yè)雅克科技、電子特氣龍頭華特氣體、CMP拋光液龍頭安集科技、CMP拋光墊領(lǐng)軍企業(yè)鼎龍股份等。

受此影響，今日光刻膠概念股大爆發(fā)，其中，江化微成功晉級(jí)三連板。據(jù)悉，江化微主營(yíng)超凈高純?cè)噭?、光刻膠配套試劑等濕電子化學(xué)品，近日公布的年報(bào)顯示，其2021年Q4單季度利潤(rùn)亮眼，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)84.70%，環(huán)比增長(zhǎng)123.07%。財(cái)信證券指出，四季度單季利潤(rùn)同環(huán)比表現(xiàn)亮眼，業(yè)績(jī)拐點(diǎn)進(jìn)一步確認(rèn)。給予公司2022年43-47倍PE估值，股價(jià)合理區(qū)間為36.12-39.48元(注：截止3月17日收盤(pán)，江化微報(bào)35.54元)。

設(shè)備公司業(yè)績(jī)亮眼，行業(yè)有望維持高景氣

近日，半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備龍頭華峰測(cè)控發(fā)布了1至2月主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，公司營(yíng)業(yè)收入1.99億元，同比增長(zhǎng)171.97%；歸母凈利潤(rùn)1.05億元，同比增長(zhǎng)241.35%。此前，公司公布的2021年年報(bào)業(yè)績(jī)(營(yíng)收與歸母凈利潤(rùn))也實(shí)現(xiàn)同比翻倍增長(zhǎng)，其中，公司合同負(fù)債同比增長(zhǎng)220.68%，存貨同比增長(zhǎng)170.15%。中原證券指出，合同負(fù)債和存貨的大幅增長(zhǎng)表明公司訂單需求旺盛，產(chǎn)成品和待確認(rèn)收入大幅增長(zhǎng)。

此外，同為設(shè)備商的北方華創(chuàng)1-2月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也同樣靚麗，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)約135%；新增訂單同比增長(zhǎng)超過(guò)60%。國(guó)信證券指出，全球半導(dǎo)體行業(yè)預(yù)期需求持續(xù)旺盛，全球半導(dǎo)體行業(yè)開(kāi)支維持高增長(zhǎng)。近年來(lái)，北方華創(chuàng)的各產(chǎn)品線成功通過(guò)國(guó)內(nèi)晶圓大廠驗(yàn)證并陸續(xù)獲得訂單，在本輪本土晶圓制造產(chǎn)能擴(kuò)張周期內(nèi)，公司有望快速成長(zhǎng)。公司具備較大成長(zhǎng)空間，有望由點(diǎn)及面逐步提升國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額，從而顯著提升業(yè)績(jī)。

目前，我國(guó)作為全球最大半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備在多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)有望維持高景氣度。核心受益標(biāo)的方面，中銀證券研報(bào)顯示，推薦盛美上海、精測(cè)電子、中微公司、北方華創(chuàng)、芯源微、華峰測(cè)控、萬(wàn)業(yè)企業(yè)、長(zhǎng)川科技、晶盛機(jī)電、神工股份、新萊應(yīng)材、江豐電子。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

標(biāo)簽： 行業(yè)景氣