2月26日，東方財(cái)富發(fā)出可轉(zhuǎn)債“東財(cái)轉(zhuǎn)3”強(qiáng)制贖回前的最后一次提示公告。

公告顯示，2月28日為“東財(cái)轉(zhuǎn)3”最后一個(gè)交易日和轉(zhuǎn)股日，2022年2月28日收市后，仍未轉(zhuǎn)股的“東財(cái)轉(zhuǎn)3”將停止交易、停止轉(zhuǎn)股，公司將按照100.18元/張的價(jià)格將其強(qiáng)制贖回。“東財(cái)轉(zhuǎn)3”上周五收盤價(jià)112.9元，以此測(cè)算如果不在周一最后的4小時(shí)轉(zhuǎn)股，將面臨約11%的損失。目前“東財(cái)轉(zhuǎn)3”的余額仍高達(dá)36.66億元。

從近期幾只強(qiáng)制贖回的可轉(zhuǎn)債來(lái)看，總有那么一些資金錯(cuò)過末日未能轉(zhuǎn)股。如2月17日強(qiáng)贖的正元轉(zhuǎn)債在最后交易日仍有約1200萬(wàn)元市值的資金未轉(zhuǎn)股，“秒虧”38%；去年12月30日強(qiáng)贖的寶通轉(zhuǎn)債約1150萬(wàn)元市值資金未轉(zhuǎn)股，“秒虧”22%。

這是東方財(cái)富就可轉(zhuǎn)債“東財(cái)轉(zhuǎn)3”強(qiáng)制贖回發(fā)的第20次，也是最后一次提示性公告。

根據(jù)安排，截止2022年2月28日收市后仍未轉(zhuǎn)股的“東財(cái)轉(zhuǎn)3”將停止交易、停止轉(zhuǎn)股；東方財(cái)富將按照100.18元/張的價(jià)格強(qiáng)制贖回“東財(cái)轉(zhuǎn)3”；贖回完成后，“東財(cái)轉(zhuǎn)3”將在深交所摘牌。也就是說(shuō)，目前僅剩下最后4小時(shí)的操作時(shí)間。

由于東方財(cái)富在創(chuàng)業(yè)板上市，“券茅”還特別提醒，“東財(cái)轉(zhuǎn)3”債券持有人若轉(zhuǎn)股，需開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限。投資者不符合創(chuàng)業(yè)板股票適當(dāng)性管理要求，未開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的，不能將所持“東財(cái)轉(zhuǎn)3”轉(zhuǎn)換為股票。

“東財(cái)轉(zhuǎn)3”于2021年10月13日起進(jìn)入轉(zhuǎn)股期，并于2021年11月2日首次觸發(fā)有條件贖回條款，同日公司決定2021年度內(nèi)不行使“東財(cái)轉(zhuǎn)3”的提前贖回權(quán)利。

以2022年1月1日后首個(gè)交易日重新計(jì)算，公司股票自2022年1月4日至2022年1月24日連續(xù)15個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格(23.35元/股)的130%(30.36元/股)，觸發(fā)有條件贖回條款。這一次，公司決定行使“東財(cái)轉(zhuǎn)3”贖回權(quán)。

“東財(cái)轉(zhuǎn)3”發(fā)行規(guī)模158億元，截至上周五收盤，“東財(cái)轉(zhuǎn)3”仍有高達(dá)36.66億元的余額未轉(zhuǎn)股。最后的4小時(shí)，要么賣出要么轉(zhuǎn)股，否則將蒙受損失。以上周五的收盤價(jià)測(cè)算，如果繼續(xù)選擇“躺平”大約將損失11%。

所謂的可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖，通常是直接寫明在可轉(zhuǎn)債發(fā)行公告里面的一項(xiàng)條款。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是用面值+利息的價(jià)格贖回可轉(zhuǎn)債。那么，如果相關(guān)上市公司已經(jīng)發(fā)布了強(qiáng)制贖回公告，投資者就要在最后期限前轉(zhuǎn)股或者直接賣掉所持有的可轉(zhuǎn)債，否則將可能面臨巨額折損，只能獲得本金加約定好的微薄的利息(通常不超過1%)。

根據(jù)監(jiān)管要求，可轉(zhuǎn)債發(fā)行公司都會(huì)在最后交易日前反復(fù)提示強(qiáng)贖情況，但從實(shí)際運(yùn)行來(lái)看，總是有資金在末日前未操作而出現(xiàn)折損。

最近一只強(qiáng)贖的正元轉(zhuǎn)債，截至最后交易日(2月17日)收盤，仍有74430張轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股，按照2月17日正元轉(zhuǎn)債收盤價(jià)162.88元/張計(jì)算，涉及的市值約1200萬(wàn)元。而正元轉(zhuǎn)債的贖回價(jià)格為100.67元/張，未轉(zhuǎn)股的1200萬(wàn)資金直接折損約38%，折損資金超過450萬(wàn)元。

去年12月30日強(qiáng)贖的寶通轉(zhuǎn)債，最后交易日收市也有89549張未轉(zhuǎn)股，按最后交易日收盤價(jià)128.65元/張計(jì)算，涉及市值也有約1150萬(wàn)元。而寶通轉(zhuǎn)債贖回價(jià)100.458元/張，未轉(zhuǎn)股的投資者“秒虧”22%。

接下來(lái)的一到兩周，還有百川轉(zhuǎn)債、同德轉(zhuǎn)債、核能轉(zhuǎn)債將迎來(lái)強(qiáng)制贖回，持有上述可轉(zhuǎn)債的投資者也最好盡早做安排。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

標(biāo)簽： 十萬(wàn)火急