2月15日晚間一則消息發(fā)酵，中國(guó)科學(xué)院地質(zhì)與地球物理研究所青藏高原科學(xué)考察研究團(tuán)隊(duì)2021年夏季在喜馬拉雅瓊嘉崗地區(qū)發(fā)現(xiàn)了超大型鋰礦。該鋰礦被認(rèn)為“有望成為繼南疆白龍山、川西甲基卡之后的我國(guó)第三大鋰礦”，是“喜馬拉雅首例具有工業(yè)價(jià)值的偉晶巖鋰礦”。

相關(guān)成果已發(fā)表于《巖石學(xué)報(bào)》?？蒲袌F(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人秦克章表示，礦體中氧化鋰資源可達(dá)101.25萬(wàn)噸，“這個(gè)數(shù)值是根據(jù)保守估算的礦體體積和氧化鋰資源含量算出來(lái)的”。“瓊嘉崗鋰礦具有良好的開采條件。”

百萬(wàn)噸級(jí)鋰礦脈，對(duì)市場(chǎng)格局影響幾何？

一般氧化鋰資源在10萬(wàn)噸以上就被稱為“大型”鋰礦，十倍于此的瓊嘉崗鋰礦規(guī)模為“超大型”，同時(shí)伴生鈹、鉭、鈮等有色金屬資源及石英、云母等，一旦進(jìn)入生產(chǎn)，相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效益將大大增加。

據(jù)中國(guó)科學(xué)報(bào)對(duì)秦克章的采訪，“瓊嘉崗鋰礦的地表露頭情況很好，因此我們可以清楚地看到長(zhǎng)度、寬度和地表露頭落差。4條礦帶長(zhǎng)度都超過(guò)1000米，其中2條礦帶寬度大約在100米，集中分布在5390米至5581米的高海拔地區(qū)?！?/p>

消息發(fā)酵后，數(shù)家機(jī)構(gòu)在當(dāng)日投資事件中提及該鋰礦勘探成果。市場(chǎng)對(duì)此高度關(guān)注，主要原因?yàn)椋轰嚨V是萬(wàn)億新能車產(chǎn)業(yè)鏈上游的“卡脖子”環(huán)節(jié)，供需持續(xù)偏緊。

那么這一超大鋰礦對(duì)鋰礦供應(yīng)鏈格局會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？

據(jù)SMM、上市公司數(shù)據(jù)和華鑫證券總結(jié)，2022年，國(guó)內(nèi)鋰礦供應(yīng)增量約在10.89萬(wàn)噸，鹽湖提鋰供應(yīng)增量在8.1噸，相較境外供應(yīng)增量仍有不小差距。同時(shí)由于全球低碳減排持續(xù)推進(jìn)，新能源建設(shè)需求使鋰資源的需求量居高不下。

從量級(jí)來(lái)看，這一超大型鋰礦預(yù)計(jì)儲(chǔ)量約是2022年全年國(guó)內(nèi)鋰礦開采增量的十倍，但需要注意的是，據(jù)秦克章表示，目前該鋰礦還處在初級(jí)“預(yù)查”階段，只是基本確定礦體分布范圍及有用元素類別與含量。而某一個(gè)礦從發(fā)現(xiàn)到開采，一般要經(jīng)歷預(yù)查、普查、詳查、勘探四個(gè)階段。換言之，短期內(nèi)，該鋰礦資源還不能夠進(jìn)入生產(chǎn)環(huán)節(jié)。

技術(shù)面上，該鋰礦地表露頭情況較好，類似的礦脈往往使用露天采礦方式，成本除前期大型機(jī)械設(shè)備投資以外，相對(duì)較低，勞動(dòng)生產(chǎn)率主要受地區(qū)氣候影響較大，也受運(yùn)輸方便程度影響，該鋰礦位于中尼邊界，距拉薩470公里，且位于高海拔地區(qū)，如結(jié)束勘探進(jìn)入開采期，運(yùn)輸問(wèn)題仍有待解決。

鋰礦保供之爭(zhēng)，給市場(chǎng)帶來(lái)何種信號(hào)？

2021年，A股年內(nèi)最強(qiáng)新能源主線始于鋰資源供需緊張，從新能車行情起飛至退潮，鋰礦及衍生品價(jià)格一直水漲船高，鋰資源成為新能車產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)的兵家必爭(zhēng)之地，寧德時(shí)代、紫金礦業(yè)斥巨資競(jìng)購(gòu)加拿大鋰鹽商；周三，特斯拉與澳大利亞鋰礦商新簽下鋰礦石采購(gòu)大單，自2024年起將逐步從Liontown Resources采購(gòu)10萬(wàn)千公噸(DMT)起的鋰精礦。

本周，鋰礦主要出口國(guó)澳洲的鋰礦企業(yè)去年四季度業(yè)績(jī)報(bào)告出爐，單看兩座外售鋰精礦的礦山，四季度計(jì)銷售量為11.68萬(wàn)噸，環(huán)比減少35.56%，兩家公司均表示因?yàn)橐咔閷?dǎo)致了發(fā)貨的延遲，這也勢(shì)必會(huì)影響其中國(guó)包銷客戶四季度原材料獲得及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況?？紤]到疫情及勞工短缺影響精礦供給，中信證券預(yù)計(jì)鋰礦價(jià)格會(huì)在2022年上半年突破3000美元/噸。

華西證券提示，2022年澳洲鋰精礦增量中超80%部分來(lái)自于只供給自己股東的礦山；此外澳企垂涎中游鋰鹽環(huán)節(jié)利潤(rùn)紛紛加速向下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，本季度典型例子即MRL公司收回Mt Marion精礦包銷權(quán)交由合資伙伴代工生產(chǎn)氫氧化鋰后外售。

作為未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間電動(dòng)車蓬勃發(fā)展所必需的上游原材料，各國(guó)紛紛將鋰資源調(diào)為國(guó)家戰(zhàn)略資源，這意味著海外收購(gòu)不僅受此前地緣政治影響，還將受到各國(guó)未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展顧慮影響，海外鋰資源收購(gòu)變得比之前困難，同時(shí)也影響這全球中短期鋰資源產(chǎn)量釋放速度，鋰鹽價(jià)格或?qū)⒅辽倬S持2年高位，才能激勵(lì)及加速全球資源開發(fā)進(jìn)程。

由此，目前國(guó)內(nèi)鋰礦保供“去澳洲化”成為市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)，中信證券稱率先布局澳洲以外地區(qū)鋰資源的公司以及在澳洲本土建設(shè)鋰轉(zhuǎn)化產(chǎn)能的企業(yè)預(yù)計(jì)將受益。推薦贛鋒鋰業(yè)、鹽湖股份和盛新鋰能。

附圖：最新國(guó)內(nèi)上市公司鋰資源儲(chǔ)量及產(chǎn)能

鋰資源江湖演義，會(huì)影響“寧王”嗎？曾毓群給出“定心丸”

近期寧德時(shí)代股價(jià)的跌宕起伏牽動(dòng)市場(chǎng)。對(duì)“寧王”而言，鋰資源也是對(duì)其主營(yíng)業(yè)務(wù)影響舉足輕重的一環(huán)。

各路券商唱空、力挺期間，2月14日早間，寧德時(shí)代微信公眾號(hào)傳來(lái)消息，子公司四川時(shí)代新能源資源有限公司與甘孜州投資集團(tuán)、宜賓三江匯達(dá)公司、四川省天府礦業(yè)公司近日在成都簽訂合資協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，各方將在符合國(guó)家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)安全保障前提下開展全方位合作，加快全省鋰礦資源勘查開發(fā)，增加鋰資源供給，科學(xué)有序推進(jìn)綜合利用，促進(jìn)新能源全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。

機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)表示，寧德時(shí)代簽署四方協(xié)議，合作加快鋰礦資源勘查開發(fā)，將進(jìn)一步強(qiáng)化寧德時(shí)代的產(chǎn)業(yè)鏈一體化能力，也凸顯出鋰資源對(duì)于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的重要意義。

寧德時(shí)代“掌門人”曾毓群在最近的調(diào)研活動(dòng)上親自回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)時(shí)，對(duì)于鋰資源漲價(jià)問(wèn)題也給出了“定心丸”：“寧德有足夠的供應(yīng)保障，但短期內(nèi)的原材料價(jià)格上漲沒(méi)辦法，長(zhǎng)期看新的產(chǎn)能1年半-2年會(huì)釋放出來(lái)；寧德除了鎖定上游資源外，自己在四川也布局了采礦(作為戰(zhàn)略儲(chǔ)備)，另外鋰金屬回收的比例也有大幅提升。寧德不僅回收鎳鈷鋰，還計(jì)劃回收LFP、負(fù)極石墨、6F里面的鋰等。”

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

標(biāo)簽： 喜馬拉雅