昨日，據(jù)國家發(fā)改委官方微信公眾號消息，針對近期鐵礦石價格出現(xiàn)異動的情況，近日國家發(fā)改委價格司、市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局聯(lián)合約談有關(guān)鐵礦石資訊企業(yè)，要求提供發(fā)布信息的事實來源，提醒告誡相關(guān)企業(yè)發(fā)布市場和價格信息前必須認(rèn)真核實、做到準(zhǔn)確無誤，不得編造發(fā)布虛假價格信息，不得捏造散布漲價信息，不得哄抬價格。

國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局高度關(guān)注鐵礦石價格變化，將進(jìn)一步研究采取有效措施，保障鐵礦石市場價格平穩(wěn)運行；同時加強市場監(jiān)管，對于捏造散布漲價信息、哄抬價格等違法違規(guī)行為，露頭就打，嚴(yán)厲懲處。

1月28日，據(jù)國家發(fā)改委官方微信公眾號消息，近期，鐵礦石市場價格大幅上漲，期間多次出現(xiàn)異常波動。有關(guān)方面分析認(rèn)為，當(dāng)前鐵礦石市場供需總體穩(wěn)定，國內(nèi)庫存處于多年高位，近期價格過快上漲，存在炒作成分。國家發(fā)改委高度關(guān)注鐵礦石市場價格變化，將會同有關(guān)部門深入調(diào)查，加強監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊散布虛假信息、哄抬價格、惡意炒作等違法違規(guī)行為，研究進(jìn)一步采取有力有效措施，切實保障鐵礦石市場價格平穩(wěn)運行。

“嚴(yán)厲的措辭讓鐵礦石的做多氛圍遭遇了沉重打擊。當(dāng)前國內(nèi)的鋼廠還處于采暖季環(huán)保限產(chǎn)，高爐開工率數(shù)據(jù)沒有驗證鐵礦石需求的大幅啟動，國外的大型礦山也沒有明確的減產(chǎn)計劃，疊加中國港口鐵礦石庫存依舊處于歷史較高位，因此鐵礦石價格上漲過高后，風(fēng)險急速增加?！焙ＷC期貨研究所副所長石頭說。

記者了解到，昨日，鐵礦石期貨回調(diào)明顯，領(lǐng)跌商品市場，現(xiàn)貨市場挺價意愿明顯回落，各主要礦種跌幅均較為明顯。鐵礦石自去年11月底以來的反彈暫告結(jié)束，主因需求端的驅(qū)動出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)。日均鐵水產(chǎn)量在去年年底一度跌破200萬噸，而后持續(xù)回升，至節(jié)前已回升至接近220萬噸，累計增幅近10%，這是此前礦價上行的主要驅(qū)動。

方正中期期貨鐵礦石研究員梁海寬告訴記者，春節(jié)期間唐山地區(qū)高爐產(chǎn)能利用率由增轉(zhuǎn)降，1月28日—2月6日，唐山地區(qū)共計檢修高爐19座，影響日均鐵水產(chǎn)量6.64萬噸。2月7日下午秦皇島地區(qū)鋼廠接到臨時限產(chǎn)加嚴(yán)通知。在原有的限產(chǎn)基礎(chǔ)上，區(qū)域內(nèi)鋼廠燒結(jié)機全停，預(yù)計停產(chǎn)4天。8日下午山東、山西、河南三省43家鋼廠高爐產(chǎn)能利用率為75.31%，日均生鐵產(chǎn)量33萬噸，預(yù)計未來三天內(nèi)區(qū)域內(nèi)將有11家鋼廠的的燒結(jié)、高爐生產(chǎn)有所調(diào)整，調(diào)整期間影響日均鐵水產(chǎn)量4.56萬噸/日。預(yù)計2—3月唐山高爐產(chǎn)能利用率均值將維持在50%下方。隨著北方限產(chǎn)的逐步開啟，鐵水產(chǎn)量將階段性見頂，鐵礦日耗將階段性回落。限產(chǎn)的開啟一定程度上影響了鋼廠節(jié)后對鐵礦的補庫預(yù)期，近兩日港口現(xiàn)貨日均成交量持續(xù)低迷，鋼廠近期將以消耗廠內(nèi)庫存為主。鋼廠利潤空間將有所修復(fù)，產(chǎn)業(yè)鏈利潤再度從礦端向成材端傳導(dǎo)，鐵礦價格短期承壓。

據(jù)中信建投期貨楚新莉介紹，目前，河北地區(qū)國產(chǎn)礦市場持穩(wěn)運行，交投冷清，承德多數(shù)礦選企業(yè)仍無復(fù)產(chǎn)復(fù)工跡象，僅少數(shù)礦山維持生產(chǎn)，在當(dāng)前供需雙弱局面下，仍維持前期價格；鋼廠仍以消耗庫存為主，有補庫需求，當(dāng)前市場資源較少，價格暫無調(diào)整；邯鄲、邢臺地區(qū)節(jié)后復(fù)工第一周，當(dāng)?shù)囟鄶?shù)鋼廠在庫存較足和持續(xù)的限產(chǎn)的情況下，用量不高，采貨積極性較差，加之節(jié)后各地區(qū)價格較亂，鋼企觀望情緒較濃，多數(shù)仍處于停采狀態(tài)。

昨日鐵礦石期貨大跌，現(xiàn)貨交投冷清，值得注意的是，鐵礦石看跌期權(quán)集體大漲，以鐵礦石2205合約為標(biāo)的的期權(quán)合約中，行權(quán)價在440元/噸的看跌期權(quán)盤中最高價1.2元，前結(jié)算價0.1元，較前結(jié)算價翻了11倍；行權(quán)價在450元/噸的看跌期權(quán)盤中最高價1.3元，前結(jié)算價0.1元，較前結(jié)算價翻了12倍；行權(quán)價在460元/噸的看跌期權(quán)盤中最高價1.4元，前結(jié)算價0.1元，較前結(jié)算價翻了13倍；行權(quán)價在480元/噸的看跌期權(quán)盤中最高價1.7元，前結(jié)算價0.1元，較前結(jié)算價翻了16倍；行權(quán)價在470元/噸的看跌期權(quán)盤中最高價1.3元，前結(jié)算價0.1元，較前結(jié)算價翻了12倍；行權(quán)價在490元/噸的看跌期權(quán)盤中最高價2.0元，前結(jié)算價0.2元，較前結(jié)算價翻了9倍；行權(quán)價在500元/噸的看跌期權(quán)盤中最高價2.1元，前結(jié)算價0.3元，較前結(jié)算價翻了6倍；行權(quán)價在510元/噸的看跌期權(quán)盤中最高價8元，前結(jié)算價0.4元，較前結(jié)算價翻了19倍；行權(quán)價在520元/噸的看跌期權(quán)盤中最高價2.5元，前結(jié)算價0.5元，較前結(jié)算價翻了4倍。

梁海寬告訴記者，昨日鐵礦石期貨價格下跌，看跌期權(quán)價格明顯上漲。

“行權(quán)價在510元/噸的看跌期權(quán)前一交易日持倉2389手，一手盈利760元，盤中最大浮盈有1815640元。不過目前盤面減倉92手，假設(shè)全部在最高點8元平倉，那么僅落袋69920元，但事實上，從實際交易情況來看，并沒有全部在最高點平倉，實際盈利一般。”楚新莉說。

梁海寬認(rèn)為，隨著需求的階段性走弱鐵礦價格將面臨短期承壓，可嘗試單邊賣出輕度實值看漲期權(quán)收取權(quán)利金。預(yù)計本輪下行將較為流暢且調(diào)整幅度將較大，當(dāng)前處于低位隱含波動率有再度走強的可能，期權(quán)上也可嘗試構(gòu)建買入跨式組合做多波動率。

“目前鐵礦石的虛值看跌期權(quán)普遍價格較低，在市場預(yù)期轉(zhuǎn)換的時間節(jié)點上，買入鐵礦石看跌期權(quán)的盈虧比和勝率較為明顯，因此昨日出現(xiàn)了鐵礦石看跌期權(quán)價格大幅上漲，后期不排除進(jìn)一步上漲的可能性?！笔^說。

（文章來源：期貨日報）

標(biāo)簽： 鐵礦石 監(jiān)管部門 表態(tài) 看跌期權(quán) 大跌 期貨 國家發(fā)改委 價